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同業(yè)存單基金熱度不減,近期迎來監(jiān)管新規(guī)

2022-06-08 09:21:58 來源:資本邦

6月8日,近期,隨著市場上一批批同業(yè)存單基金受到投資者追捧,在此熱度之下,針對同業(yè)存單基金的募集與宣傳推介、產(chǎn)品運作,監(jiān)管向基金公司提出新要求,強調(diào)銷售適當(dāng)性、規(guī)范宣傳口徑。

具體來看,在基金的募集與宣傳推介階段,市場消息顯示,按照監(jiān)管要求,基金管理人需堅守零售定位,嚴(yán)防金融體系資金空轉(zhuǎn),嚴(yán)格落實認(rèn)申購資金管控要求。

對于產(chǎn)品申贖及相關(guān)宣傳,根據(jù)監(jiān)管指出,基金成立后初始封閉期1個月,根據(jù)過往7天持有期產(chǎn)品銷售經(jīng)驗,基金管理人要耐心向客戶做好相關(guān)解釋。此外,同業(yè)存單基金銷售不得與互聯(lián)網(wǎng)平臺過度綁定,要全渠道銷售。對于基金銷售宣傳材料,監(jiān)管要求主要是,不得片面強調(diào)存單基金產(chǎn)品特點,不得展示標(biāo)的指數(shù)收益,應(yīng)充分提示凈值波動風(fēng)險。

對于此前的宣傳材料,監(jiān)管表示主要存在幾點問題:宣傳標(biāo)的指數(shù)歷史收益;部分渠道在產(chǎn)品成立后展示產(chǎn)品成立以來6個月以內(nèi)收益;宣傳同一基金經(jīng)理管理的其他類型產(chǎn)品收益。

由此,監(jiān)管做出具體要求,包括并不限于:不能使用“類貨幣”、“貨幣替代”、“現(xiàn)金理財”等暗示產(chǎn)品等同于現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的表述;風(fēng)險提示須含有“本基金的風(fēng)險等級為低風(fēng)險,但低風(fēng)險并不預(yù)示本產(chǎn)品保本保收益,產(chǎn)品存在凈值波動的風(fēng)險”的表述;不得宣傳基金經(jīng)理管理的其他類型固收產(chǎn)品;成立未滿6個月的產(chǎn)品,不得展示業(yè)績;成立時間短于2年的產(chǎn)品,不得宣傳年化收益率。

除了募集及宣推推介階段,此外,按照監(jiān)管要求,在同業(yè)存單基金產(chǎn)品運作階段,基金管理人也需要恪守受托職責(zé),嚴(yán)防風(fēng)險。規(guī)模方面,同業(yè)存單基金募集和后續(xù)運作期控制100億上限;認(rèn)購期限方面,建議認(rèn)購期不超過2周,成立后初始封閉期為1個月。申購期方面,基金規(guī)定每個開放日開放申購,但對每份基金份額設(shè)置7天的鎖定期,鎖定期屆滿的基金份額方可贖回。

公開資料顯示,同業(yè)存單基金作為一種被動指數(shù)基金,跟蹤標(biāo)的指數(shù)為中證同業(yè)存單AAA指數(shù),其主要是選取銀行間市場上市的主體評級為AAA、發(fā)行期限1年及以下的同業(yè)存單作為指數(shù)樣本,以反映AAA級同業(yè)存單的整體表現(xiàn)。

據(jù)悉,目前市場上成立的同業(yè)存單基金均采用7天持有期限,等候發(fā)行的1只同業(yè)存單基金采用30天持有期限。過往,同業(yè)存單是銀行才能參與的投資工具,但隨著公募基金產(chǎn)品推出,個人投資者可以借道公募參與AAA級同業(yè)存單相關(guān)投資。

數(shù)據(jù)顯示,截至6月7日,已有五批合計27只同業(yè)存單基金獲批發(fā)行,已成立數(shù)量達17只,合計規(guī)模達到1109.71億元。

頭圖來源:圖蟲

標(biāo)簽: 同業(yè)存單

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