為提高閑置募集資金的使用效率，上市公司往往選擇購買理財產(chǎn)品，其中，信托產(chǎn)品也是上市公司青睞的理財品類。不過，由于信托理財產(chǎn)品違約事件的出現(xiàn)，亦引發(fā)市場對投資信托理財產(chǎn)品風險的關注。
近日，安克創(chuàng)新(300866)公告稱，使用自有資金1億元購買的信托理財產(chǎn)品待回收本金及投資收益存在逾期風險。對此，深交所下發(fā)關注函要求公司說明在受托人已有部分產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風險的情況下，仍購買其信托產(chǎn)品的原因及合理性，并對目前購買的理財產(chǎn)品進行全面風險排查。
1億信托理財品恐逾期
據(jù)安克創(chuàng)新公告，2021年6月21日，其通過某銀行長沙分行認購了該銀行代銷的“中航信托·天啟【2019】651號長沙中泛貸款集合資金信托計劃”(簡稱：中航651號信托)理財產(chǎn)品，認購金額為人民幣1億元，認購期限為356天，持有期間為2021年6月21日至2022年6月12日，對應的業(yè)績比較基準為5.5%。
然而，就在該信托理財產(chǎn)品到期兌付前，即2022年5月27日，安克創(chuàng)新收到中航信托發(fā)來的《延期公告》，文件顯示，截至公告日，借款人未按約定支付應付的貸款本金及利息，擔保人亦未履行擔保義務。受托人根據(jù)信托文件，決定延長存續(xù)的信托單位受益權(quán)期限。為最大限度保障受益人權(quán)益，受托人已啟動司法程序追索并同步采取了訴前財產(chǎn)保全措施。截至5月31日，安克創(chuàng)新共計收到中航651號信托產(chǎn)品投資收益275.75萬元。剩余信托產(chǎn)品本金1億元及260.68萬元投資收益原擬定于2022月6月12日到期，存在逾期風險。深交所隨后向安克創(chuàng)新下發(fā)關注函。
值得留意的是，安克創(chuàng)新于2021年6月購買“中航651號信托”理財產(chǎn)品，但自2020年以來已有公開信息報道中航信托有產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風險。對此，深交所要求安克創(chuàng)新說明針對購買理財產(chǎn)品業(yè)務已制訂的內(nèi)部控制制度，在購買此理財產(chǎn)品前是否按照內(nèi)部控制制度對相關產(chǎn)品進行客觀的風險評估，公司相關責任部門是否盡到合理的審查義務，并說明在受托人已有部分產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風險的情況下仍購買其信托產(chǎn)品的原因及合理性。
同時，深交所要求安克創(chuàng)新結(jié)合“中航651號信托”理財產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模、底層資產(chǎn)情況、資金的實際投向等說明該產(chǎn)品出現(xiàn)逾期風險的原因，信托資金是否存在流向公司關聯(lián)方的可能，是否存在公司關聯(lián)方變相占用公司資金的情形。此外，結(jié)合投資安全評估、風險控制分析和全過程狀況跟蹤等，對目前購買的理財產(chǎn)品方面進行全面風險排查，并說明全面風險排查的情況。
年報顯示，截至2021年末，安克創(chuàng)新以公允價值計量的金融資產(chǎn)余額28.01億元，其中信托產(chǎn)品期末余額4.79億元，銀行理財產(chǎn)品14.83億元，權(quán)益工具投資及其他8.39億元。而根據(jù)今年4月公告，安科創(chuàng)新公司擬使用不超過人民幣30億元(含)的閑置自有資金購買理財產(chǎn)品，投資品種包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等產(chǎn)品及其他根據(jù)公司內(nèi)部決策程序批準的理財對象及理財方式。
謹慎評估理財安全性
為提高閑置募集資金的使用效率，上市公司往往選擇購買理財產(chǎn)品，其中，信托產(chǎn)品也是上市公司青睞的理財品類。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至6月7日，年內(nèi)已有超40家上市公司公告購買信托理財產(chǎn)品，合計金額超60億元。
如浙江美大5月27日發(fā)布公告，將使用不超過10億元閑置自有資金以購買銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品和集合資產(chǎn)管理計劃等方式進行現(xiàn)金管理。其中，使用閑置自有資金向中融國際購買集合資金信托計劃產(chǎn)品，合計金額3億元。
在分析人士看來，對上市公司而言，通過進行適度的理財產(chǎn)品投資，能提高自有資金使用效率，更好地實現(xiàn)資產(chǎn)的保值與增值，節(jié)省財務費用，增加收益。相較銀行理財產(chǎn)品而言，信托產(chǎn)品收益更有優(yōu)勢。不過，需要留意的是，由于信托理財產(chǎn)品違約事件的出現(xiàn)，部分上市公司亦“踩雷”，并引發(fā)對于投資信托理財產(chǎn)品風險的關注。去年以來，已有多家上市公司認購的信托產(chǎn)品出現(xiàn)延期兌付風險，涉及新華信托、渤海信托等。
隨著資管新規(guī)打破行業(yè)的剛性兌付，信托重新回歸代客理財?shù)谋驹礃I(yè)務。分析人士指出，今年信托產(chǎn)品的投資應以規(guī)避風險為主，而非冒險獲取高收益。其中，上市公司在用閑置資金理財時，對產(chǎn)品的選擇要尤其謹慎，注重評估理財產(chǎn)品的安全性和流動性。與此同時，還需及時分析和跟蹤理財產(chǎn)品投向，在理財產(chǎn)品理財期間，將與相關金融機構(gòu)保持密切聯(lián)系，及時跟蹤理財資金的運作情況，加強風險控制和監(jiān)督，嚴格控制資金的安全。
