4月21日,中信證券股份有限公司披露旗下35只基金產(chǎn)品(份額分開計算)的最新一期季報(2022年1月1日-2022年3月31日)。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,中信證券股份有限公司成立于1995年10月25日,報告期內(nèi)(2022年1月1日-2022年3月31日)有5只產(chǎn)品的凈值增長率為正。
其中,基金凈值增長率最大的基金產(chǎn)品為中信證券增利一年A,數(shù)值達(dá)2.12%,該基金的相對業(yè)績基準(zhǔn)為一年期銀行定期整存整取存款利率(稅后)+1%,現(xiàn)任基金經(jīng)理是邱丹。
報告期內(nèi)上述基金的投資策略和運作分析:債券市場方面,2022年一季度收益率整體先下后上,中債綜合財富指數(shù)季度上漲0.77%。收益率曲線陡峭化,1年和5年期國債收益率分別下行11.3BP、下行3.59BP,10年期國債收益率上行1.24BP。
具體的,節(jié)前在降息以及悲觀的經(jīng)濟(jì)預(yù)期推動下,10年期國債一度向下突破2.7%,信用債也出現(xiàn)超買,中高等級資質(zhì)債券信用利差進(jìn)一步收窄;春節(jié)之后,多重因素帶動債市回調(diào),1月金融數(shù)據(jù)走強(qiáng),1-2月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超預(yù)期,房地產(chǎn)“因城施策”部分城市出現(xiàn)邊際放松疊加俄烏戰(zhàn)爭和中美利差牽制,10年期國債一度反彈到2.85%位置,受固收+產(chǎn)品贖回等因素信用債特別是資本類債券收益率大幅上行;三月中旬后俄烏戰(zhàn)爭影響逐步消退,受疫情在長三角地區(qū)蔓延投資者重新?lián)鷳n基本面數(shù)據(jù),疊加資金面寬松,債券收益率重新下行。 賬戶投資方面,賬戶堅持穩(wěn)健操作的風(fēng)格,保持中性久期和杠桿,適當(dāng)參與流動性好的利率債和高等級信用債,實現(xiàn)賬戶資產(chǎn)穩(wěn)健增值。?
?對債市走勢方面,短期管理人判斷寬信用推進(jìn)、疫情帶來的經(jīng)濟(jì)基本面壓力和貨幣寬松預(yù)期仍在這些多空因素疊加影響利率債,中長久期信用債大概率呈震蕩走勢。中期維度,考慮到為達(dá)到2022年經(jīng)濟(jì)目標(biāo),政府出臺穩(wěn)增長措施,預(yù)計社融增速可能在二季度有明顯回升,經(jīng)濟(jì)環(huán)比動能有望真實改善。寬信用效果進(jìn)入見效期,則對債券市場偏利空。策略方面,考慮到在信用有效擴(kuò)張前貨幣政策大幅收緊的概率較低,票息策略和杠桿策略的有效性高于久期策略,類屬上認(rèn)為信用債配置價值優(yōu)于利率債。 賬戶操作方面,以票息策略為主,保持中性久期和杠桿,以區(qū)間震蕩的思路來進(jìn)行賬戶操作,關(guān)注持倉品種的流動性,關(guān)注波段操作的機(jī)會。轉(zhuǎn)債方面,至下而上精選個券,爭取對賬戶實現(xiàn)正貢獻(xiàn)。
附表:
基金代碼 | 基金名稱 | 基金凈值變動比例(%) |
---|---|---|
900030 | 中信證券量化優(yōu)選C | -23.49 |
900029 | 中信證券量化優(yōu)選A | -23.33 |
900133 | 中信證券品質(zhì)生活C | -20.82 |
900013 | 中信證券品質(zhì)生活A(yù) | -20.66 |
900059 | 中信證券成長動力C | -19.70 |
900009 | 中信證券成長動力A | -19.54 |
900079 | 中信證券臻選成長C | -19.38 |
900003 | 中信證券臻選成長A | -19.23 |
900089 | 中信證券紅利價值C | -18.78 |
900011 | 中信證券紅利價值A(chǔ) | -18.70 |
900099 | 中信證券紅利價值B | -18.62 |
900152 | 中信證券臻選回報C | -17.52 |
900022 | 中信證券臻選回報A | -17.38 |
900052 | 中信證券臻選回報B | -17.37 |
900100 | 中信證券卓越成長C | -15.82 |
900010 | 中信證券卓越成長A | -15.72 |
900090 | 中信證券卓越成長B | -15.68 |
900112 | 中信證券財富優(yōu)選C | -14.42 |
900012 | 中信證券財富優(yōu)選A | -14.40 |
900078 | 中信證券穩(wěn)健回報C | -13.38 |
900008 | 中信證券穩(wěn)健回報A | -13.21 |
900087 | 中信證券信遠(yuǎn)一年C | -9.87 |
900027 | 中信證券信遠(yuǎn)一年A | -9.71 |
900077 | 中信證券信遠(yuǎn)一年B | -9.70 |
900097 | 中信證券債券優(yōu)化C | -2.51 |
900007 | 中信證券債券優(yōu)化A | -2.42 |
900017 | 中信證券增益十八個月A | -2.27 |
900057 | 中信證券增益十八個月C | -2.13 |
900155 | 中信證券債券增強(qiáng)C | -1.96 |
900015 | 中信證券債券增強(qiáng)A | -1.86 |
900039 | 中信證券六個月債券C | 0.76 |
900019 | 中信證券六個月債券A | 0.76 |
900026 | 中信證券信盈一年 | 1.87 |
900188 | 中信證券增利一年C | 2.03 |
900018 | 中信證券增利一年A | 2.12 |
頭圖來源:圖蟲
標(biāo)簽: 中信證券股份有限公司 基金業(yè)績