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2021年創(chuàng)新高的基金,6只重倉(cāng)新能源,3只青睞周期股,1只殺出重圍

2022-01-07 11:44:54 來(lái)源:

2021年市場(chǎng)有多魔幻大家都看到了,震震蕩蕩沒個(gè)消停,但也有不少基金未令投資者失望,抓住了2021年的結(jié)構(gòu)性行情,其中有1只名為“中歐價(jià)值智選回報(bào)A”的基金沒有明顯的行業(yè)偏好,卻也業(yè)績(jī)亮眼。

不過,早將該只基金的基金經(jīng)理袁維德納入“寶藏基金經(jīng)理”名單的我,倒一點(diǎn)也不意外。

震蕩市中,持有體驗(yàn)也“絲滑”

中歐價(jià)值智選A近一年收益率49.78%(截至2021年三季度末),相較于同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)超額收益達(dá)47.03%,這個(gè)回報(bào)作為持有人已經(jīng)很滿意了,令人意外的是,基金期間最大回撤僅為6.66%,遠(yuǎn)超同期的滬深300(最大回撤12.72%),不得不說,在震蕩市中這樣的持有體驗(yàn)很“絲滑”。

1只基金表現(xiàn)好,可能是意外或者運(yùn)氣,我們?cè)倏纯丛S德獨(dú)立管理的另一只基金中歐睿泓定期開放:

近一年收益率50.38%,相較于同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)超額收益46.24%,期間最大回撤低至5.09%,持有體驗(yàn)甚至比中歐價(jià)值智選A更勝一籌。(數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind,截至2021年三季度末)

即便再往前回溯,兩只基金的表現(xiàn)也是可圈可點(diǎn)的,在不同的市場(chǎng)環(huán)境中多個(gè)階段都能獲得很高的超額收益:

難怪袁維德能成為中歐基金旗下的中生代領(lǐng)軍人物,還收獲了機(jī)構(gòu)和零售客戶的雙重青睞。截至2021年三季度末,中歐價(jià)值智選的凈資產(chǎn)規(guī)模增至161.8億(基金2021三季度報(bào)告),較2020年二季度末增加百億以上,并且機(jī)構(gòu)持有比例高達(dá)64.7%,持有人戶數(shù)超31.5萬(wàn)戶(基金2021年中報(bào)),數(shù)據(jù)大幅度攀升。

袁維德的管理秘訣是什么?

袁維德并不是那種追熱點(diǎn)、扎堆在“核心資產(chǎn)”的選手,其自身是“價(jià)值派”投資者,但袁維德的“價(jià)值風(fēng)格”有其獨(dú)到之處,他對(duì)估值的容忍度相對(duì)更高,配置上也更為靈活。

以中歐價(jià)值智選為例,該只基金在2021年的持倉(cāng)行業(yè)十分均衡,且調(diào)倉(cāng)換股較為靈活,重倉(cāng)中既有安全邊際相對(duì)好的低估值行業(yè),也有景氣度高的行業(yè):

行業(yè)均衡分散的配置風(fēng)格,其實(shí)和袁維德之前的從業(yè)經(jīng)歷有關(guān)。他有近10年的基金研究從業(yè)經(jīng)驗(yàn),擔(dān)任投資經(jīng)理近5年,先后從事過金融工程、TMT、新能源、科技、大消費(fèi)、地產(chǎn)金融、制造業(yè)等多個(gè)行業(yè)的研究,能力圈很廣。

在“價(jià)值”方面,袁維德堅(jiān)持三個(gè)關(guān)鍵詞:低估值、好公司、高景氣,其中好公司是前提,低估值優(yōu)于高景氣,以此提高組合的防御性,對(duì)抗市場(chǎng)的不確定性。具體來(lái)說,就是堅(jiān)持深挖各細(xì)分行業(yè)中被低估的優(yōu)質(zhì)企業(yè),力爭(zhēng)分享高質(zhì)量企業(yè)估值修復(fù)及長(zhǎng)期成長(zhǎng)帶來(lái)的超額收益。

這也是袁維德過往在不同市場(chǎng)行情中,總能將基金回撤、波動(dòng)控制得很好的原因。

自2020年5月袁維德獨(dú)立管理中歐價(jià)值智選以來(lái),該只基金的凈值也獲得了更快速的增長(zhǎng),可以說是“青出于藍(lán)更勝于藍(lán)”:

故而,我的“寶藏基金經(jīng)理”名單,袁維德絕對(duì)值得上榜!

袁維德將發(fā)新基金,看點(diǎn)有哪些?

管理實(shí)力擺在那里,袁維德即將新發(fā)的中歐多元價(jià)值三年持有(A類014404 C類014405)吸引了不少投資者關(guān)注,我也提早做了功課。

管理形式上,新基金是“三年持有”設(shè)計(jì),以匹配基民長(zhǎng)期投資的需求,更重要的是,過往基民虧錢的主因總是離不開追漲殺跌、頻繁交易,通過“三年持有”,可以幫投資者克服這些不良投資習(xí)慣,爭(zhēng)取獲得更好的盈利體驗(yàn),即“基金賺錢,基民也賺錢”。

在投資策略上,新基金將繼續(xù)深挖各行業(yè)低估值但具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間的優(yōu)質(zhì)公司,爭(zhēng)取長(zhǎng)期超額收益。

袁維德認(rèn)為:

“中國(guó)有越來(lái)越多的上市公司不斷積累自身的壁壘,逐漸形成越來(lái)越強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,并且整體估值都回到了合理甚至低估的水平上。雖然短期行業(yè)、宏觀仍然面臨一些困擾,但在整體估值合理甚至偏低的水平下,我們可以在倉(cāng)位上更加積極,用合理、低估的估值和公司優(yōu)質(zhì)的質(zhì)地來(lái)防御宏觀的不確定性。同時(shí)在諸多行業(yè)中都存在各種類型的投資機(jī)會(huì)的背景下,為我們構(gòu)建一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露更加均衡的組合提供了良好的條件?!?/p>

所以新基金將分散組合以應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)情景的暴露,在行業(yè)配置上更加均衡,重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)電新能源、軍工、傳媒、電子、醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)等新興行業(yè),以及化工、中游制造業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)中優(yōu)質(zhì)的公司。

袁維德背后的中歐基金就不用多說了,主動(dòng)權(quán)益管理牛人的聚集地,權(quán)益類資產(chǎn)管理能力位于行業(yè)前列,連續(xù)7年(中證報(bào),2015-2021)問鼎金?;鸸敬螵?jiǎng),能給新基金很強(qiáng)的投研支撐。

所以,如果你希望長(zhǎng)期投資權(quán)益類資產(chǎn)以獲得更好的財(cái)富管理,或者希望改善基金的持有體驗(yàn),可以重點(diǎn)關(guān)注袁維德的中歐多元價(jià)值三年持有(A類014404 C類014405),發(fā)行日期是1月17日

基金有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。

頭圖來(lái)源:圖蟲

標(biāo)簽: 基金 中歐基金 基金經(jīng)理