在2019年和2020年兩年較強行情之后，2021年的市場演繹的是“震蕩”一詞。前三季度滬深300指數(shù)下跌6.62%，而公募基金表現(xiàn)不俗，主動權(quán)益類基金整體獲得6.25%的收益，表現(xiàn)最好的基金業(yè)績超90%。
前三季度主動權(quán)益基金
平均業(yè)績超6%
今年以來A股震蕩運行，行情分化嚴重，主流指數(shù)表現(xiàn)也有分化。
數(shù)據(jù)顯示，前三季度表現(xiàn)最好的是創(chuàng)業(yè)板指，漲幅達到9.39%，上證指數(shù)上漲2.74%，深證成指、滬深300分別下跌1.12%、6.62%。行業(yè)板塊表現(xiàn)差異也較大，從中信一級行業(yè)分類來看，煤炭、鋼鐵、基礎(chǔ)化工、有色金屬漲幅分別達到65.54%、52.7%、48.15%、46.05%，而家電和非銀行金融跌幅超過20%，通信、食品飲料、綜合金融、傳媒、農(nóng)林牧漁、消費者服務(wù)等行業(yè)跌幅也超10%。
從主流指數(shù)和行業(yè)今年表現(xiàn)來看，市場結(jié)構(gòu)分化明顯，新能源一度表現(xiàn)搶眼，在4月至8月的5個月內(nèi)連續(xù)上漲，成為A股絕對的主線，把握住市場機遇的基金獲得較好業(yè)績。
整體來看，公募基金前三季度整體交出了一份不弱的成績單。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，權(quán)益類基金(包括混合型、股票型、指數(shù)型;剔除今年新成立基金，僅統(tǒng)計凈值截止日為9月30日產(chǎn)品)平均收益率為5.93%，整體表現(xiàn)好于上證指數(shù)、滬深300、深證成指。 若剔除被動投資的指數(shù)型基金，主動權(quán)益類基金年內(nèi)收益率達到了6.25%。其中，最低倉位在60%的偏股混合型基金，平均收益為5.48%，而最低倉位在80%的普通股票型基金的平均收益率達到8.04%，整體收益可觀。此外，指數(shù)類基金的收益率為4.64%。
前三季度業(yè)績最高91.23%
一度出現(xiàn)的“翻倍基”消失
今年市場結(jié)構(gòu)分化嚴重，一批重點布局新能源、光伏領(lǐng)域的基金一度實現(xiàn)年內(nèi)收益翻倍，尤其是在8月30日首次出現(xiàn)兩只“翻倍基”后，多只基金業(yè)績翻倍，但從前三季度來看，因為行情震蕩，不少產(chǎn)品凈值回落，目前最高收益為91.25%。
從主動權(quán)益基金來看，今年以來表現(xiàn)最好的要數(shù)前海開源公用事業(yè)，該基金成立于2018年3月23日，今年以來業(yè)績達91.24%。崔宸龍在2020年7月份接手管理該基金之后，重倉股逐漸向新能源方向靠攏。值得一提的是，今年該基金凈值增長率一度超過100%，成為“翻倍基”，但近期新能源板塊出現(xiàn)震蕩，基金凈值波動較大。
除了前海開源公用事業(yè)之外，其他基金前三季度收益率均不足90%。目前信誠新興產(chǎn)業(yè)、長城行業(yè)輪動、前海開源新經(jīng)濟、金鷹民族新興等4只基金收益率超過80%，其中不少基金今年收益率一度超100%。
業(yè)績分化加劇
首尾相差近120個百分點
A股市場結(jié)構(gòu)性行情深度演繹，主動權(quán)益基金業(yè)績表現(xiàn)分化明顯。重倉熱門賽道的基金年內(nèi)收益率領(lǐng)先的同時，聚焦于今年相對冷門板塊的基金業(yè)績表現(xiàn)則較差。因為前三季度消費、金融等板塊表現(xiàn)一般，多位明星基金經(jīng)理業(yè)績表現(xiàn)欠佳。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，年內(nèi)業(yè)績最好主動權(quán)益基金收益為91.24%，業(yè)績最差基金收益則為-27.57%，這也意味著首尾業(yè)績差異達到118.81個百分點，逼近120個百分點。值得注意的是，今年首尾分化在三季度進一步加劇，截至上半年末，年內(nèi)收益墊底的基金業(yè)績與領(lǐng)漲基金僅相差71個百分點。
從單只基金看，截至9月30日，合計50多只主動權(quán)益基金(各份額合并統(tǒng)計)年內(nèi)凈值跌幅超過15%。
業(yè)內(nèi)人士表示，今年A股市場結(jié)構(gòu)性行情明顯，新能源、光伏、半導(dǎo)體等領(lǐng)域漲幅較大，目前業(yè)績排名靠前的基金基本是抓住了這些市場機遇，而業(yè)績排名靠后的則大多是聚焦于今年相對冷門板塊的基金，如消費、醫(yī)藥、金融等。(中國基金報記者 方麗)
