云計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)加速
2021年底至今政府發(fā)布多份頂級政策文件，數(shù)字經(jīng)濟戰(zhàn)略地位上升到空前高度。發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟是把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革新機遇的戰(zhàn)略選擇。伴隨數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展，社會對算力的需求日益高漲。有分析人士指出，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)背景下，云廠商與地方政府、中大型企業(yè)合作，隨經(jīng)濟發(fā)展策略變更，我國云計算有望在中長期有較好的增長趨勢。此外，國家推出“東數(shù)西算”將帶動數(shù)據(jù)中心及相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。
東興證券分析師石偉晶指出, 中國云計算產(chǎn)業(yè)增長勢頭強勁，頭部廠商間差距將逐步縮小。有行業(yè)報告指出，云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場增長45%，總計達到274億美元。2021年第四季度同比穩(wěn)健增長33%，達到77億美元。伴隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程大力推薦，中國云基礎(chǔ)設(shè)施市場仍有巨大空間。該報告預(yù)計到2026年，中國云基礎(chǔ)設(shè)施市場規(guī)模將達到850億美元，五年復合年增長率為25%。
“云計算”可以解決信息技術(shù)企業(yè)于數(shù)據(jù)管理上成本高昂問題，是當今數(shù)字經(jīng)濟時代急需發(fā)展的領(lǐng)域之一。《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》強調(diào)推動企業(yè)上云、推進云網(wǎng)協(xié)同與算網(wǎng)融合，云計算發(fā)展有望進一步提速，云基礎(chǔ)設(shè)施提供商有望受益。源證券分析師陳寶健表示，云計算是國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟的底座，長期來看企業(yè)上云仍是大勢所趨。建議投資者重點關(guān)注用友網(wǎng)絡(luò)、廣聯(lián)達、金山辦公、福昕軟件、泛微網(wǎng)絡(luò)、致遠互聯(lián)、萬興科技等。
潛力股精選
用友網(wǎng)絡(luò)(600588)
公司正處在結(jié)構(gòu)升級和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點，營收及凈利潤受階段性因素束縛，增速有所回落。可以看到，基于公司主動收縮軟件業(yè)務(wù)，公司加速向云服務(wù)轉(zhuǎn)型的基本戰(zhàn)略，2021年云服務(wù)業(yè)務(wù)同比增長55.5%，軟件業(yè)務(wù)下降18%，主營業(yè)務(wù)總體同比增長14.7%。華安證券指出，公司在強產(chǎn)品戰(zhàn)略下加碼研發(fā)投入，2021年研發(fā)投入23.54億元，同比增長 40.7%，占營收比例為26.4%。在信創(chuàng)國產(chǎn)化浪潮和數(shù)字經(jīng)濟政策催化，公司不斷開拓大型企業(yè)市場，推動公有云產(chǎn)品滲透及訂閱模式轉(zhuǎn)型。未來隨著大型項目訂單陸續(xù)兌現(xiàn)、轉(zhuǎn)型期收入影響消退，公司營收有望迎來高速增長。
太極股份(002368)
公司以政務(wù)云為基礎(chǔ)，以數(shù)據(jù)融通一體化服務(wù)平臺和賦能輸出開放能力平臺為雙中臺支撐，打造政務(wù)服務(wù)“一網(wǎng)通辦”、互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管“一網(wǎng)統(tǒng)管”和一體化社會管理產(chǎn)品體系，獲得多個重要訂單。2021年公司云服務(wù)、智慧應(yīng)用與服務(wù)業(yè)務(wù)分別實現(xiàn)收入7.0億元和22.6億元，合計較上年同期增長29.12%，核心業(yè)務(wù)保持強勁增長。集團化戰(zhàn)略下信創(chuàng)業(yè)務(wù)收入、訂單均高增，數(shù)據(jù)庫核心資產(chǎn)價值凸顯。民生證券預(yù)計公司將進一步加強自身在信創(chuàng)領(lǐng)域的優(yōu)勢，構(gòu)建起涵蓋操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫和中間件的基礎(chǔ)軟件產(chǎn)業(yè)體系。
致遠互聯(lián)(688369)
公司投入持續(xù)加大，業(yè)績符合預(yù)期。公司發(fā)布新一期股權(quán)激勵計劃，首次授予的激勵對象總?cè)藬?shù)為267人，約占公司員工總?cè)藬?shù)的10.71%，覆蓋范圍較廣。股權(quán)激勵計劃有利公司綁定核心團隊，促進公司長遠穩(wěn)健發(fā)展。開源證券指出，新一代協(xié)同運營平臺V8進入客戶驗證期，實現(xiàn)從平臺化向生態(tài)化的躍遷公司新一代協(xié)同技術(shù)平臺V8完成整體基礎(chǔ)架構(gòu)和平臺能力建設(shè)，進入客戶驗證期。從最初V5協(xié)同平臺的標準化產(chǎn)品，到新一代協(xié)同平臺 V8 主業(yè)和服務(wù)的全面“云化”，公司協(xié)同運營模式正在實現(xiàn)從平臺化到生態(tài)化模式的跨越式發(fā)展，我們看好公司長期發(fā)展。
青云科技(688316)
公司多年深耕云計算領(lǐng)域，堅持自主研發(fā)、技術(shù)原創(chuàng)，取得一系列研發(fā)成果，公司在云計算核心技術(shù)領(lǐng)域成功研發(fā)多項軟件產(chǎn)品，2021年新增2項發(fā)明專利，11項外觀設(shè)計專利和55項軟件著作權(quán)。公司高度重視產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)，擴充研發(fā)隊伍，2021年研發(fā)人員519人，同比增加117%，公司在未來將持續(xù)投入較高的研發(fā)費用，不斷提升研發(fā)能力和市場競爭力。西南證券指出，公司積極把握行業(yè)發(fā)展機會，響應(yīng)國家發(fā)展戰(zhàn)略，在“東數(shù)西算”、“雙碳”領(lǐng)域和行業(yè)市場重點布局，推動公司業(yè)務(wù)發(fā)展?？紤]到政策推動云計算行業(yè)發(fā)展，公司積極把握行業(yè)機會，加大力度進行技術(shù)研發(fā)和業(yè)務(wù)拓展，市場競爭力持續(xù)提升。
