4月25日，國泰基金管理有限公司披露旗下280只基金產(chǎn)品（份額分開計算）的最新一期季報（2022年1月1日-2022年3月31日）。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，國泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，報告期內(nèi)（2022年1月1日-2022年3月31日)有64只產(chǎn)品的凈值增長率為正。
其中，基金凈值增長率最大的基金產(chǎn)品為國泰大宗商品(QDII-LOF)，數(shù)值達36.20%，該基金的相對業(yè)績基準為國泰大宗商品配置指數(shù)(全收益指數(shù))，現(xiàn)任基金經(jīng)理是朱丹。
報告期內(nèi)上述基金的投資策略和運作分析：2022年一季度大宗商品市場整體表現(xiàn)向好。作為風險資產(chǎn)代表的原油價格大幅上漲了35%，為開年表現(xiàn)最佳的大宗商品。作為避險資產(chǎn)代表的黃金價格上漲6%，亦創(chuàng)下2017年以來最佳開局。 能源商品方面，一季度西德克薩斯輕質(zhì)原油期貨（WTI原油）從75美元大漲到101美元/桶，高點一度突破了130美元/桶，創(chuàng)2008年以來新高。地緣沖突和供給中斷是油價上漲背后的主要助推力。開年至2月，利比亞、哈薩克斯坦等產(chǎn)油國因不可抗力中斷了部分產(chǎn)量，疊加歐美冬季取暖需求上升，油市供需矛盾加劇，油價穩(wěn)步上行。2月中旬開始，俄羅斯-烏克蘭沖突持續(xù)升級，直至2月底演化為俄烏戰(zhàn)爭，隨后歐美對俄制裁升級，俄羅斯原油出口顯著回落。地緣風險疊加俄羅斯供給中斷推動油價暴漲，3月初WTI油價從96美元/桶飆升至130億美元/桶，布倫特（Brent）油價更是最高逼近140美元/桶。3月中旬后，隨著俄烏風險情緒消退、投機頭寸的獲利了結(jié)、中國疫情引發(fā)需求擔憂、美伊談判引發(fā)供給擔憂，油價高位回落，但截至一季度末仍站上100美元整數(shù)關(guān)口，為2014年以來的相對高位。?
貴金屬方面，一季度紐約商品交易所黃金期貨（COMEX黃金）從1830美元漲至1942美元，高點一度沖破2000美元大關(guān)，主要受益于大宗商品整體牛市，以及黃金天然的對沖避險屬性。特別是2月中下旬后，隨著俄烏沖突升級，大宗商品普漲，導(dǎo)致未來的通脹預(yù)期進一步發(fā)酵，黃金快速走強并逼近2020年8月高點。3月中旬后美聯(lián)儲正式開始加息周期，俄烏避險情緒消退，大宗商品沖高回落，美股啟動反彈，黃金也相應(yīng)回落。 此外，由于俄羅斯是歐洲天然氣的主要出口國，是全球鈀、鎳、鋁的工業(yè)金屬主要生產(chǎn)國，也是小麥、玉米、氮磷鉀肥等農(nóng)產(chǎn)品主要出口國，俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)后，這些品種的供給面臨突然中斷壓力，相繼引發(fā)了價格大漲。 該基金在2022年第1季度的凈值增長率為36.20%，同期業(yè)績比較基準收益率為15.17%（注：同期業(yè)績比較基準以人民幣計價。）。
頭圖來源：圖蟲
標簽： 國泰基金管理有限公司 基金業(yè)績 公募基金
