10月29日，資本邦了解到，隨著三季報(bào)披露完畢，對(duì)于在報(bào)告期內(nèi)的投資運(yùn)作，部分基金經(jīng)理描述了自己的焦慮和反思。
某知名百億基金經(jīng)理在季報(bào)里直言：“基金建倉(cāng)經(jīng)歷了較為痛苦和焦慮的過(guò)程，剛剛過(guò)去的三季度是本基金管理人歷史上僅次于2016年初最為焦慮的時(shí)間段。而比起當(dāng)年的極端行情，三季度的極端分化和市場(chǎng)噪音更是讓基金管理人在某些時(shí)刻對(duì)自己選股邏輯產(chǎn)生了懷疑，是否ROE選股的好公司好商業(yè)模式邏輯被破壞了?時(shí)間的朋友是否要讓位于政策的朋友?消費(fèi)醫(yī)藥真的要為制造業(yè)讓位嗎?”
另一管理規(guī)模超500億元的頂流基金經(jīng)理，其代表產(chǎn)品三季度凈值下跌，面對(duì)跑輸比較基準(zhǔn)的業(yè)績(jī)，他在季報(bào)中反思自身的投資框架，在審視投資心境時(shí)，用了“戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢”“如履薄冰”二詞。他在管理的另一只互聯(lián)網(wǎng)主題基金季報(bào)中反思：“對(duì)互聯(lián)網(wǎng)整體行業(yè)的下行空間判斷不足，用較高倉(cāng)位承受了板塊的大幅下跌?！?/p>
還有的基金經(jīng)理對(duì)過(guò)往重倉(cāng)的賽道產(chǎn)生了懷疑，轉(zhuǎn)向看好新能源、半導(dǎo)體等熱門(mén)行業(yè)。在新能源大熱的背景下，三季度，不少基金經(jīng)理在組合中增加了對(duì)新能源各細(xì)分領(lǐng)域的配置。
對(duì)于新能源板塊后市，基金經(jīng)理?xiàng)钿J文表示，未來(lái)仍將聚焦于新能源領(lǐng)域，尤其是電動(dòng)車(chē)方面的投資。電動(dòng)智能化的大趨勢(shì)已經(jīng)是毋庸置疑的，但也要清醒認(rèn)識(shí)到電動(dòng)車(chē)的發(fā)展肯定不是一帆風(fēng)順的。電動(dòng)化未來(lái)的機(jī)會(huì)不大可能是全面性的，未來(lái)更需考究技術(shù)壁壘與競(jìng)爭(zhēng)格局，更多機(jī)會(huì)來(lái)自新的技術(shù)方向。同時(shí)，未來(lái)也重點(diǎn)關(guān)注汽車(chē)電動(dòng)化和智能化息息相關(guān)的功率半導(dǎo)體領(lǐng)域。
