大力發(fā)展可再生能源已成為全球能源革命和應對氣候變化的主導方向和一致行動。近年來，在技術進步的推動下，我國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)取得快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模和技術水平均達到世界領先水平。
國海富蘭克林基金經(jīng)理劉曉表示，中國光伏最早起步于2007年，首次提出了“光明工程計劃”，后受金融危機影響進入曲折發(fā)展階段;2013年后，光伏在補貼的推動下裝機迎來快速增長期;2018年后，光伏降本增效顯著，逐步迎來平價時代。
國海富蘭克林基金劉曉認為，光伏行業(yè)現(xiàn)在的突破點在成本，將LCOE(平準化的電力成本)從投資、運營、電價、效率四個維度進行拆分，看未來度電成本的變化。從投資維度看，劉曉表示，度電成本雖受近期多晶硅料、玻璃、膠膜等原材料價格上漲影響較大，但隨著未來上游產(chǎn)能釋放，價格有望回歸合理水平，在能源政策和技術發(fā)展的雙重驅(qū)動下，電站初始投資成本下降趨勢將長期存在。
從運營維度看，國海富蘭克林基金劉曉認為，穩(wěn)中有降是主要趨勢，目前看仍有小幅壓縮空間。從電價維度看，集中式光伏基本已經(jīng)實現(xiàn)全面平價上網(wǎng)，電價降低對光伏發(fā)電產(chǎn)生的負面影響基本已經(jīng)釋放完畢。從效率維度看，劉曉認為新型電力系統(tǒng)的改革將持續(xù)助力光伏消納，未來利用小時及棄光將不會出現(xiàn)大幅波動;同時利好不斷涌現(xiàn)，新能源運營景氣度持續(xù)提升。
國海富蘭克林基金劉曉指出，隨著能耗雙控的不斷升級，各地限產(chǎn)限電問題凸顯。在此背景下，通過使用不占用能耗計算指標的綠電既能滿足生產(chǎn)發(fā)展的需要，也能讓新能源運營商受益。此外CCER也有望再次落地，再次增厚光伏發(fā)電的盈利。
談及光伏行業(yè)未來的產(chǎn)能突破點，國海富蘭克林基金劉曉認為，首先，光伏行業(yè)的應用場景非常廣泛，分布式的發(fā)展會給這個行業(yè)帶來很大的滲透率提升機會，它的年化增速也可能非?？?其次，在平價時代下，隨著成本的下降，會催生更多新的需求，光伏有望發(fā)展成為更大的主線。
國海富蘭克林基金劉曉指出，當電力成本足夠低的時候，以前因為高耗能或成本過高而難以發(fā)展的環(huán)保、尾礦處理、海水淡化等新興領域就會發(fā)展起來，足夠低的能源可以創(chuàng)造新的需求，光伏行業(yè)未來長期的潛力是比較大的。
頭圖來源：圖蟲
