一夜過(guò)去,上海公募被傳集體為私募接盤(pán)成為投資者關(guān)注焦點(diǎn)。盡管被點(diǎn)名的公司、寫(xiě)報(bào)告的券商紛紛出面澄清,但依舊沒(méi)能擋住股價(jià)跌停、研報(bào)被罵。
對(duì)此,有人分析這是專家配合“割機(jī)構(gòu)韭菜”,有人則擔(dān)憂這是聯(lián)手做局“新型老鼠倉(cāng)”……說(shuō)到底,似乎還是應(yīng)了那句話——投資真難!
“韭菜”還是“老鼠倉(cāng)”
1月18日有報(bào)道稱,一張截圖在業(yè)內(nèi)瘋傳,稱上海陸家嘴存在一個(gè)小圈子,通過(guò)飯局“傳銷(xiāo)”操縱股價(jià),并點(diǎn)名了上市公司恒帥股份作為典型。簡(jiǎn)單理解其中手法,類(lèi)似于專門(mén)針對(duì)公募基金的“殺豬盤(pán)”,賣(mài)方(券商)購(gòu)買(mǎi)私募的產(chǎn)品,并等待私募去建倉(cāng)某只股票,隨后和專家、公司董秘、IR(投資者關(guān)系管理)甚至董事長(zhǎng)等溝通好忽悠公募的套路。如果公募調(diào)研后聽(tīng)信相關(guān)說(shuō)法,便可能直接幫助私募高位獲利出貨,自己成為“接盤(pán)俠”。
消息很快引起熱議,有業(yè)內(nèi)人士分析,行業(yè)里“越來(lái)越卷”了,這就是買(mǎi)通專家忽悠機(jī)構(gòu)“反向割韭菜”。也有財(cái)經(jīng)人士感慨“投資真難”,現(xiàn)在竟然連專家都開(kāi)始配合忽悠了。有投資者則擔(dān)憂,這會(huì)不會(huì)又是新的老鼠倉(cāng)行為?
這種擔(dān)憂并非沒(méi)有原因。據(jù)此前資料,2020年曾公布過(guò)一起“公募研究總監(jiān)勾結(jié)私募老總”的老鼠倉(cāng)案,就是先用私募資金在低位建倉(cāng),然后花費(fèi)公募資金將股價(jià)拉升到高位,最終由私募倉(cāng)位率先賣(mài)出獲利。通過(guò)這種操作,后者不但成為了當(dāng)年的私募亞軍,也從中非法獲利近5000萬(wàn)元,直至被判入獄。
恒帥股份股價(jià)一度暴漲
引起關(guān)注的不止手法,還有被點(diǎn)名的上市公司。在消息曝出前,恒帥股份確實(shí)出現(xiàn)過(guò)一波暴漲。
恒帥股份2021年4月在創(chuàng)業(yè)板上市,主營(yíng)業(yè)務(wù)為從事車(chē)用微電機(jī)及以微電機(jī)為核心組件的汽車(chē)清洗泵、清洗系統(tǒng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。股價(jià)方面,公司2021年4月上市首日股價(jià)最高為69.75元,但隨后一路下跌至7月的32.59元,直接“腰斬”。不過(guò),恒帥股份2021年半年報(bào)顯示,上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.83億元,同比增長(zhǎng)119.54%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.61億元,同比增長(zhǎng)132.18%。同時(shí),公司新能源相關(guān)收入占比從5.99%提升到了9.19%,新產(chǎn)品主要是電機(jī)和熱管理系統(tǒng)產(chǎn)品,與蔚來(lái)汽車(chē)、廣汽新能源、北汽新能源、小鵬汽車(chē)、理想汽車(chē)等新能源整車(chē)公司建立了合作關(guān)系。
業(yè)績(jī)向好疊加新能源熱點(diǎn),公司股價(jià)開(kāi)始大漲,在2021年11月初觸及174.98元的高點(diǎn),相比此前低點(diǎn),累計(jì)漲幅達(dá)436.91%。
大量公募資金或已被套
值得注意的是,2021年10月下旬,股價(jià)快“到頂”的恒帥股份曾獲得兩篇機(jī)構(gòu)研報(bào)推薦。事件引起關(guān)注后,恒帥股份相關(guān)人士回應(yīng)稱,對(duì)傳聞涉及事項(xiàng)并不知情,且沒(méi)有參與過(guò)相關(guān)事項(xiàng)。
另?yè)?jù)上海證券報(bào)報(bào)道,相關(guān)公募機(jī)構(gòu)也回應(yīng)稱,其對(duì)個(gè)股的挖掘和投資遵循了一貫的流程和原則,對(duì)上市公司、基金公司等的調(diào)研信息、持倉(cāng)信息也都有相關(guān)披露,并強(qiáng)調(diào)“調(diào)研了好幾十個(gè)專家。”
不管怎樣,結(jié)果就是在恒帥股份連漲期間,公司股東中確實(shí)涌入了大量機(jī)構(gòu):在2021年半年報(bào)中,恒帥股份前十大流通股東還多是自然人,到了三季報(bào)里,幾乎全部變成了公募機(jī)構(gòu)。
最終情況如何還有待監(jiān)管進(jìn)一步認(rèn)定,但處于事件中心的上市公司,股價(jià)已隨之大跌,1月19日,恒帥股份直接 20cm 跌停,收于105.69元。
截至11月19日,恒帥股份的股東戶數(shù)為7377戶,“接盤(pán)”并被套牢的大量公募資金,包含著無(wú)數(shù)基民的血汗,若基金估值受到影響,這些基民也勢(shì)必會(huì)遭受損失。(本報(bào)記者 陳雨禾)