2021年12月20日，胡潤(rùn)研究院《2021全球獨(dú)角獸榜》發(fā)布，中國(guó)上榜(涵蓋新上榜146家)企業(yè)301家，河南謀得3席，分別為：河南2020年曾首次、唯一上榜的華蘭生物疫苗，2021年上榜的衛(wèi)龍、蜜雪冰城。
這也是河南從2020年打破零記錄后的又一突破。而獨(dú)角獸的發(fā)展，和基金獵手正相關(guān)。
為何獨(dú)角獸中缺乏河南創(chuàng)投力量的身影?這是因?yàn)槟壳昂幽蟿?chuàng)投基金特別是投早、投小、投新的創(chuàng)投基金規(guī)模比較小。但河南有著充分廣闊的市場(chǎng)和優(yōu)秀的人才，這是河南創(chuàng)投界發(fā)展趕超的機(jī)會(huì)。通過(guò)解決創(chuàng)投的注冊(cè)難、募資難等，2022年河南創(chuàng)投機(jī)構(gòu)將會(huì)迎來(lái)一輪春天。
現(xiàn)象基金集聚和獨(dú)角獸發(fā)展正相關(guān)
在河南高科技創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司總經(jīng)理李貞和看來(lái)，獨(dú)角獸企業(yè)的形成和基金一定是高度正相關(guān)的。當(dāng)系統(tǒng)大規(guī)模的資金風(fēng)投缺失時(shí)，投資基金特別是天使投資、風(fēng)投、創(chuàng)投的支持缺乏，都不利于獨(dú)角獸的形成。鄭州中匯投資總經(jīng)理王春曉也表達(dá)了相似的觀點(diǎn)。
梳理發(fā)現(xiàn)，在《2021全球獨(dú)角獸榜》中，紅杉連續(xù)第二年成為全球最成功的獨(dú)角獸投資機(jī)構(gòu)，共捕獲206家獨(dú)角獸，占比近1/5。緊隨其后的是老虎基金和軟銀。前三大投資機(jī)構(gòu)共投資了500家獨(dú)角獸，約占全球總數(shù)的一半。紅杉中國(guó)也是投資中國(guó)獨(dú)角獸最多的機(jī)構(gòu)，共捕獲96家中國(guó)獨(dú)角獸，其次是高瓴、IDG資本、騰訊和中金，其他包括啟明創(chuàng)投、紀(jì)源資本、順為資本、真格基金等。
河南方面，華蘭生物疫苗獲得高瓴資本和“并購(gòu)女皇”劉曉丹創(chuàng)立的晨壹基金的戰(zhàn)投;衛(wèi)龍由CPE源峰(中信系)和高瓴聯(lián)合領(lǐng)投，紅杉中國(guó)、騰訊、云鋒基金等知名機(jī)構(gòu)跟投;蜜雪冰城則獲得了龍珠資本和高瓴資本聯(lián)合領(lǐng)投。
為何這些獨(dú)角獸中缺乏河南創(chuàng)投力量的身影?在李貞和看來(lái)，目前河南創(chuàng)投基金特別是投早、投小、投新的創(chuàng)投基金規(guī)模比較小，河南省目前幾乎還沒有專注于企業(yè)早期發(fā)展的創(chuàng)投基金。但是河南企業(yè)對(duì)資本力量賦能的需求其實(shí)尤為期待。王春曉說(shuō)，“在河南，往往是千里馬常有，而伯樂不常有。”
趨勢(shì)河南把加快發(fā)展風(fēng)投創(chuàng)投基金擺在重要位置
而今，河南也在加強(qiáng)推動(dòng)資本力量為企業(yè)發(fā)展賦能。
2021年8月份，河南省政府印發(fā)文件，設(shè)立1500億元的新興產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金和150億元的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。2022年河南省政府工作報(bào)告中，基金發(fā)展成為省內(nèi)重要工作重點(diǎn)之一，其中，對(duì)2022年提出“加快發(fā)展天使風(fēng)投創(chuàng)投基金”。
在王春曉看來(lái)，之所以將基金發(fā)展提到如此重要的位置，是因?yàn)楹幽习芽萍紕?chuàng)新當(dāng)做河南區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的引擎，而天使風(fēng)投創(chuàng)投基金是河南科技創(chuàng)新最好的“催化劑”。
李貞和則提到，河南對(duì)自己的發(fā)展方向已經(jīng)比較明確，在想怎么能夠促進(jìn)河南省科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和高質(zhì)量發(fā)展方面，抓住產(chǎn)業(yè)發(fā)展特別是新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展這個(gè)牛鼻子。
河南經(jīng)過(guò)這幾年的發(fā)展，通過(guò)資本市場(chǎng)賦能、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)培育，正在涌現(xiàn)一批優(yōu)秀的企業(yè)。北交所的設(shè)立，也為河南資本市場(chǎng)帶來(lái)了好的機(jī)遇。李貞和認(rèn)為，河南中小科技企業(yè)比較多，北交所加上科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板，和注冊(cè)制的推行，非常適合河南的企業(yè)擁抱資本市場(chǎng)。另外河南的新興產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金設(shè)立，也在推動(dòng)本土上市企業(yè)培育。
“這種機(jī)遇，為河南省新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，帶來(lái)了非常好的到資本市場(chǎng)上融資的機(jī)會(huì)，也是企業(yè)做大做強(qiáng)的機(jī)會(huì)。”李貞和說(shuō)。
方向河南哪些產(chǎn)業(yè)有望成為擁抱資本的賽道
據(jù)企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，2021年，河南有46家企業(yè)(不含已上市企業(yè))獲得融資，包括蜜雪冰城、圣久鍛件、真實(shí)生物、巴奴毛肚火鍋、沃特節(jié)能等獲得數(shù)億元投資的企業(yè)。
河南哪些產(chǎn)業(yè)有望成為基金青睞的潛力股?李貞和認(rèn)為，對(duì)于基金來(lái)說(shuō)，河南需要將有限的資金投入關(guān)鍵的賽道。智能傳感、信息安全、新材料、人工智能、新消費(fèi)五個(gè)賽道是未來(lái)產(chǎn)業(yè)著力方向，也是基金著力的方向。智能傳感方面，河南有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)完整。信息安全方面，河南有解放軍信息工程大學(xué)這樣的院校，并培育了一批優(yōu)秀的企業(yè);新材料領(lǐng)域超硬材料類、尼龍新材料、電池新材料有比較優(yōu)勢(shì)，可以助推其充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì)引領(lǐng)行業(yè);新消費(fèi)領(lǐng)域，河南有傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)、食品企業(yè)，可以通過(guò)數(shù)智化改造應(yīng)用，和技術(shù)結(jié)合，成為有競(jìng)爭(zhēng)力的賽道之一。
“河南未來(lái)3~5年，在這樣的賽道里，能夠走出來(lái)優(yōu)質(zhì)的企業(yè)。”李貞和說(shuō)。
預(yù)測(cè)2022年，河南創(chuàng)投機(jī)構(gòu)將迎來(lái)新發(fā)展
隨著“加快發(fā)展天使風(fēng)投創(chuàng)投基金”提上日程，業(yè)內(nèi)也在期待優(yōu)質(zhì)基金為中原產(chǎn)業(yè)賦能。
截至2021年12月26日，河南省各類私募股權(quán)、創(chuàng)投基金機(jī)構(gòu)達(dá)到156家，總規(guī)模876億元，涌現(xiàn)出河南高創(chuàng)、百瑞創(chuàng)投等一批優(yōu)秀的本土創(chuàng)投和基金機(jī)構(gòu)。相繼組建14只新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金，累計(jì)投資168個(gè)新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，推動(dòng)8家企業(yè)上市，36家企業(yè)新三板掛牌，13個(gè)項(xiàng)目擬申報(bào)IPO;推動(dòng)河南投資集團(tuán)、中原豫資控股等發(fā)起設(shè)立國(guó)企基金，引進(jìn)華為海棠、上海合晶、華銳光電等一批項(xiàng)目落地河南。但目前，河南的基金業(yè)發(fā)展剛開始起跑。
王春曉認(rèn)為，河南有著充分廣闊的市場(chǎng)和優(yōu)秀的人才，這是河南最大的資本、最大的資源，也是創(chuàng)投界發(fā)展趕超的機(jī)會(huì)。通過(guò)解決創(chuàng)投的注冊(cè)難、募資難等難題，2022年河南創(chuàng)投機(jī)構(gòu)將會(huì)迎來(lái)新一輪的發(fā)展。
如何趕超?李貞和提出了三方面的建議：首先要科學(xué)謀劃，通過(guò)頂層設(shè)計(jì)釋放民間資本參與風(fēng)投創(chuàng)投基金的熱情，通過(guò)好政策鼓勵(lì)民間資本尤其是上市公司、民營(yíng)企業(yè)參與其中。第二，通過(guò)擴(kuò)大資本規(guī)模、機(jī)制體制創(chuàng)新人才培養(yǎng)，把河南本土的國(guó)有創(chuàng)投公司做大做強(qiáng)，發(fā)揮國(guó)有創(chuàng)投基金的擔(dān)當(dāng)、引領(lǐng)、示范作用，并推出容錯(cuò)機(jī)制。第三，要拿出有吸引力的政策，吸引未來(lái)產(chǎn)業(yè)、前沿產(chǎn)業(yè)進(jìn)入河南。把河南省有限的資金、政策，聚焦河南有望彎道超車的2~3個(gè)賽道，吸引優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目到河南來(lái)。(頂端新聞·河南商報(bào)首席記者楊桂芳)
