距離2021年行情收官還有半個(gè)月,對(duì)于基金來說,無論是業(yè)績(jī)還是規(guī)模,也到了最后的沖刺階段。在新基金發(fā)行整體保持強(qiáng)勁的同時(shí),也有不少基金不太好賣,不得不延長(zhǎng)募集期。
Wind數(shù)據(jù)顯示,今年以來截至12月15日,新基金發(fā)行規(guī)模已達(dá)到2.83萬億元;據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),12月以來截至15日,至少已有24份基金延長(zhǎng)募集公告發(fā)出,部分基金還兩次延長(zhǎng)募集期。
存在發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)
Wind數(shù)據(jù)顯示,今年以來截至12月15日,新基金發(fā)行規(guī)模已達(dá)到2.83萬億元,距離2020年全年3.12萬億元的發(fā)行高峰已不遠(yuǎn)。而總規(guī)模沖擊3萬億大關(guān)的同時(shí),延長(zhǎng)募集的基金也不在少數(shù)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),12月以來截至15日,至少已有24份基金延長(zhǎng)募集公告發(fā)出;同期,則只有11只基金宣布提前結(jié)束募集。部分基金還不止一次延長(zhǎng)了募集期。如上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月,該基金自10月22日開始發(fā)行,原定截止日期為11月12日,截止日當(dāng)天,基金公司宣布將截止日期調(diào)整至11月22日。此后,又經(jīng)過多次調(diào)整募集期,該基金將募集截止日期調(diào)整至 12 月 20日。如果到了12月20日三個(gè)月發(fā)行期滿,該基金還未滿足基金成立的備案條件,那么該基金也有較大可能發(fā)行失敗。
除上銀價(jià)值增長(zhǎng)以外,還有一些基金自9月份就已經(jīng)開始發(fā)行,至12月三個(gè)月發(fā)行期也將滿。例如,同泰同欣自9月24日起發(fā)行,發(fā)行截止日期由12月9日推遲至12月17日;平安中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF等則自9月30日開始發(fā)行。
港股基金不太好賣
從基金類型來看,24只延長(zhǎng)發(fā)行的基金中,有5只為純債基金,4只為偏債混合,權(quán)益類基金方面,主動(dòng)管理的權(quán)益類基金有5只基金6次延長(zhǎng)募集,指數(shù)型基金則達(dá)到7只。
延長(zhǎng)募集的主動(dòng)權(quán)益類基金中,既有來自大公司的產(chǎn)品,也有中小公司發(fā)行的產(chǎn)品。不過,除上銀價(jià)值外,這些延長(zhǎng)募集的主動(dòng)權(quán)益類基金均是從11月下旬或12月開始發(fā)行的,原本發(fā)行期不算長(zhǎng)。例如,偏股混合型基金德邦周期精選自12月13日開始發(fā)行,原本擬定的截止日期是12月17日,僅發(fā)行5天,12月15日,該基金宣布將發(fā)行期延長(zhǎng)約一周,截止日期推遲到12月23日。
延長(zhǎng)募集的指數(shù)基金中,港股通、滬港深方向的產(chǎn)品占4只,包括華泰柏瑞中證港股通科技ETF、平安中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF、浦銀安盛中證滬港深科技龍頭ETF等,其中平安和浦銀安盛的產(chǎn)品自9月30日就開始發(fā)行了,發(fā)行期兩個(gè)月有余。這也在一定程度上顯示了今年以來港股調(diào)整,相關(guān)基金并不太好賣。
此外,今年以來固收+基金大熱,但也并不是所有固收+都好賣。太平睿慶、融通穩(wěn)信增益6個(gè)月持有、同泰同欣等偏債混合型基金均延長(zhǎng)募集。
多因素致延長(zhǎng)募集
整體來看,今年以來延長(zhǎng)募集的基金較去年有明顯增長(zhǎng)。一方面,與權(quán)益市場(chǎng)震蕩加大、基金平均回報(bào)下降有關(guān);另一方面,新發(fā)基金數(shù)量也較去年有明顯增長(zhǎng)。
數(shù)據(jù)顯示,今年以來截至12月15日,共有265份延長(zhǎng)募集期的公告發(fā)出,其中來自權(quán)益類基金的有161份,占比過半。而去年全年,則有131份延長(zhǎng)募集期的公告發(fā)出,其中,有58份來自于權(quán)益類基金,占比約為44%。今年以來A股市場(chǎng)震蕩,權(quán)益類基金整體收益水平相比前兩年明顯下降,同時(shí)波動(dòng)水平也有所加大。在連續(xù)規(guī)模增長(zhǎng)之后,面對(duì)震蕩行情,不好賣也在情理之中。
此外,今年以來新基金的發(fā)行數(shù)量較去年也明顯增加。去年全年共有1382只基金發(fā)行成立,25只基金發(fā)行失敗;今年以來截至12月15日,已有1759只基金發(fā)行成立,31只基金發(fā)行失敗,超過去年全年的水平。在供給端的量增加的情況下,基金發(fā)行的競(jìng)爭(zhēng)增大,同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)明顯,也有可能加劇發(fā)行失敗或延長(zhǎng)募集。(本報(bào)記者 劉慶華)