9月12日晚間，海航集團(tuán)旗下兩家進(jìn)入破產(chǎn)重整的上市公司，海南航空控股股份有限公司(以下簡稱“*ST海航”)和海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“*ST基礎(chǔ)”)分別發(fā)布公告，確定了海航集團(tuán)航空主業(yè)由遼寧方大集團(tuán)實(shí)業(yè)有限公司接盤，而機(jī)場板塊則由海南省發(fā)展控股有限公司接盤。
海航重整計(jì)劃終出爐
公開信息顯示，海航集團(tuán)自2017年末陷入流動性風(fēng)險(xiǎn)，其后海航集團(tuán)嘗試扭轉(zhuǎn)困局。但2020年突發(fā)的新冠疫情使得海航集團(tuán)“雪上加霜”，業(yè)績面上更是出現(xiàn)巨虧。2020年年報(bào)顯示，*ST海航(600221)全年凈虧損高達(dá)640億元，*ST基礎(chǔ)(600515)凈虧損77億元。
2021年2月，海航集團(tuán)因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)申請破產(chǎn)重整。3月，海南高院依法裁定受理包括海航集團(tuán)在內(nèi)的321家公司實(shí)質(zhì)合并重整案，并指定海航集團(tuán)清算組擔(dān)任管理人。4月，*ST海航、*ST基礎(chǔ)分別召開了第一次債權(quán)人會議。
9月12日晚間，*ST海航發(fā)布了《關(guān)于海航集團(tuán)航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者招募進(jìn)展的公告》。公告顯示，目前，管理人已經(jīng)確定海航集團(tuán)航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者為遼寧方大集團(tuán)實(shí)業(yè)有限公司，若投資完成，戰(zhàn)略投資者可能成為公司控股股東。同時(shí)，作為海航集團(tuán)旗下的另一家進(jìn)入破產(chǎn)重整的上市公司，*ST基礎(chǔ)也發(fā)布公告稱，目前管理人已經(jīng)確定海航集團(tuán)機(jī)場板塊戰(zhàn)略投資者為海南省發(fā)展控股有限公司。公開信息顯示，海南省國資委持有海南省發(fā)展控股有限公司90%股權(quán)。
*ST海航和*ST基礎(chǔ)均表示，如果公司實(shí)施重整并執(zhí)行完畢，重整計(jì)劃將有利于改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，減輕或消除歷史負(fù)擔(dān)，提高公司的盈利能力。但公司后續(xù)經(jīng)營和財(cái)務(wù)指標(biāo)如果不符合《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)監(jiān)管法規(guī)要求，公司股票仍存在被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。
兩公司還明確了第二次債權(quán)人會議召開的時(shí)間，這意味著海航集團(tuán)的破產(chǎn)重整接近尾聲。此外，海航集團(tuán)非航板塊的*ST大集暫未披露最新戰(zhàn)略投資者招募進(jìn)展。
方大集團(tuán)成競購“黑馬”
據(jù)公開報(bào)道稱，此前有意競購海航航空板塊資產(chǎn)的企業(yè)還包括吉祥航空與復(fù)興旗下的豫園股份，而方大集團(tuán)并不被市場看好。
從招募要求來看，海航集團(tuán)對各板塊在戰(zhàn)投資格方面的諸多條件包括：有良好的商業(yè)信譽(yù)、較好的財(cái)務(wù)實(shí)力，清晰的內(nèi)外部決策流程，完成交易的確定性高，并且可以以聯(lián)合體的形式參與，但聯(lián)合體須明確牽頭人，而牽頭人須為實(shí)體運(yùn)營企業(yè)。其中，海航集團(tuán)明確表示，歡迎民營資本積極參與航空主業(yè)板塊的招募，且對企業(yè)是否有民航背景作出要求。
公開信息顯示，方大集團(tuán)是一家以炭素、鋼鐵、醫(yī)藥、商業(yè)四大板塊為核心，跨行業(yè)、跨地區(qū)、多元化、具有較強(qiáng)國際競爭實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)。2019年，公司銷售收入和總資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)“雙千億”，2020年實(shí)現(xiàn)銷售收入和總資產(chǎn)均超1200億元。方大集團(tuán)在資本市場曾因頻頻收購國企而備受關(guān)注，被坊間稱為“東北并購?fù)?rdquo;，目前公司旗下?lián)碛蟹酱筇克?600516)、方大特鋼(600507)、東北制藥(000597)、中興商業(yè) (000715)四家A股上市公司。
今年6月，方大集團(tuán)及旗下4家關(guān)聯(lián)企業(yè)出資成立了海南方大航空發(fā)展有限公司，注冊資金300億元，注冊地為海口市。由此，方大集團(tuán)正式進(jìn)入海航航空板塊“爭奪戰(zhàn)”。
與方大集團(tuán)相比，其競爭對手吉祥航空和復(fù)星系在產(chǎn)業(yè)協(xié)同方面似乎均具有更大優(yōu)勢。對此，有業(yè)內(nèi)人士分析，遼寧方大雖然既沒有航空運(yùn)營的經(jīng)驗(yàn)，也沒有產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢，但遼寧方大的勝出或許與海航集團(tuán)目前最急需解決的債務(wù)問題有著很大關(guān)聯(lián)。
*ST海航負(fù)債兩千多億
隨著上述公告的披露，備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的海航集團(tuán)破產(chǎn)重整方案也逐漸清晰。
其中，由方大集團(tuán)接手的是海航集團(tuán)航空主業(yè)，包括由海航集團(tuán)控股并經(jīng)營管理的境內(nèi)外航司及相關(guān)企業(yè)，主要從事航空商業(yè)客運(yùn)、貨運(yùn)、通用航空服務(wù)業(yè)務(wù)，以及提供航空維修、地面服務(wù)和特業(yè)人員培訓(xùn)等相關(guān)航空配套保障業(yè)務(wù)。
海航航空曾為國內(nèi)第四大航空集團(tuán)，當(dāng)前其航空主業(yè)經(jīng)營境內(nèi)12張、境外2張客運(yùn)牌照，4張貨運(yùn)牌照，3家公務(wù)機(jī)牌照。截至2020年底，海航集團(tuán)航空主業(yè)共運(yùn)營668架商用飛機(jī)，132架通航飛機(jī)，客運(yùn)航線數(shù)量超1500條;航空主業(yè)從業(yè)人員6.4萬人，其中特業(yè)人員超3.8萬人。
*ST海航2021年中報(bào)顯示，公司今年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入183.34億元，同比增長56.54%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為-8.81億元，較上年同期118.23億元的巨額虧損明顯收窄。與此同時(shí)，*ST海航當(dāng)期業(yè)績披露的非經(jīng)常性損益中有29.72億元為債務(wù)重組損益。
值得注意的是，在資產(chǎn)與負(fù)債方面，截至上半年末，*ST海航資產(chǎn)總計(jì)2176.98億元，負(fù)債合計(jì)2457.48億元。此前，據(jù)*ST海航今年3月披露的公告顯示，當(dāng)時(shí)共有4327名債權(quán)人申報(bào)了總金額為2959億元的債權(quán)(未剔重)。
隨著重整引進(jìn)戰(zhàn)投工作的推進(jìn)，*ST海航近期多次上演大漲行情。9月6日、7日，*ST海航連續(xù)2個(gè)交易日漲停。9月以來截止12日，該股已上漲逾13%至2.48元/股。但是9月13日，即在重整方案公布后，*ST海航、*ST基礎(chǔ)開盤雙雙跌停。(本報(bào)記者 劉敏)
