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“專精特新”站上風(fēng)口 恩捷股份漲了35倍

2021-08-26 11:03:15 來源:金融投資報

“專精特新”成為時下A股一個不大不小的熱門,截至目前,工信部已經(jīng)公布了三批國家級專精特新“小巨人”公司,總計4762家,其中296家在A股上市。但是,這296家上市公司分布的行業(yè)非常廣泛,所處的地域也各不相同,相信即便有熱錢想炒作,也是心有余而力不足。

“專精特新”就是專業(yè)化、精細化、特色化和新穎化,但并不是所有的“專精特新”都那么“高大上”。我們根據(jù)行業(yè)分類來對296家上市的“專精特新”公司進行分析,其中,機械設(shè)備行業(yè)公司最多,共有76家,化工行業(yè)48家、醫(yī)藥生物行業(yè)34家、電子行業(yè)28家、電氣設(shè)備行業(yè)22家、計算機17家、汽車16家、國防軍工15家、有色金屬14家、公用事業(yè)7家、通信7家、家用電器4家、輕工制造3家、建筑裝飾1家、建筑材料1家,農(nóng)林牧漁1家、綜合1家、鋼鐵1家。這里面,既有像片仔癀、恩捷股份這樣市值超過2000億的行業(yè)龍頭,也有像極米科技、南大光電、富瀚微、億華通這樣各個科技細分行業(yè)的翹楚,但也有梅安森、紅墻股份、飛鹿股份這樣相對傳統(tǒng)的企業(yè)。

面對如此眾多的公司,有選擇困難癥的投資者很難下手。如何厘清“專精特新”里面的熱門關(guān)鍵要找準兩個突破口:一個是“特與新”,一個是區(qū)域性。什么是“特與新”?就是一定要認準“細分行業(yè)中創(chuàng)新能力強、具有核心競爭力的公司”,這樣的企業(yè)有行業(yè)稀缺性;什么是區(qū)域性?就是要選擇經(jīng)濟相對發(fā)達、科技水平相對較高地區(qū)的上市公司,這樣的企業(yè)業(yè)績?nèi)菀淄黄啤?/p>

市值超過2000億的片仔癀就是“特與新”的典型,其主打產(chǎn)品片仔癀制作技藝入選國家級非物質(zhì)文化遺產(chǎn)名錄,產(chǎn)品毛利率高達82%。那么,還有沒有沒有被大炒特炒的“特與新”標的呢?而且越是風(fēng)口上的“專精特新”越容易出牛股,如新能源領(lǐng)域的恩捷股份漲了35倍,半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域的長川科技漲了32倍、至純科技漲了約31倍。我們可以從時下的風(fēng)口來分析,在包括了集成電路半導(dǎo)體的28家電子行業(yè)“專精特新”上市公司中,芯朋微、富瀚微、捷捷微電、明微電子等都是芯片大牛股,但這個行業(yè)還有一個細分,就是航宇電子和商用衛(wèi)星產(chǎn)業(yè),只有一家上市公司歐比特,典型的“特與新”,沒有被市場挖掘。

從區(qū)域角度看,這296家“專精特新”上市公司近一半落地江蘇、廣東、浙江和上海,為什么?經(jīng)濟和科技發(fā)展水平?jīng)Q定了企業(yè)的發(fā)展空間,所以,選擇可以炒作的“專精特新”上市公司也最好在這幾個地區(qū)之內(nèi)。而如果在這幾個經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域的市級“專精特新”屬于獨苗的,則更可能被資金關(guān)注。如廣東有39家專精特新上市公司,深圳有20家,廣州有9家,東莞3家,佛山和惠州各2家,汕頭、揭陽和珠海各1家,這些地區(qū)的“專精特新”的領(lǐng)頭羊作用無疑將更被重視,也為資金炒作提供了更多的噱頭。