昨日，市場全天呈現(xiàn)震蕩走勢，兩市成交額超1.5萬億元，連續(xù)第29個交易日突破1萬億元。截至收盤，滬指漲0.17%，成交6991億元;深證成指跌0.09%，成交8791億元;創(chuàng)業(yè)板指漲0.45%，成交3200億元。北向資金凈買入18.87億元。
申萬宏源證券重慶小新街營業(yè)部投顧楊加前指出，整體來看，當前市場表現(xiàn)比較穩(wěn)健，指數(shù)保持震蕩。但是行業(yè)個股非常活躍，兩市漲停家數(shù)連續(xù)超過100家，資金做多意愿非常強。而傳統(tǒng)行業(yè)表現(xiàn)低迷，除了釀酒、CRO板塊逐漸見底以外，其他板塊還處于下降趨勢，建議大家要謹慎對待。
煤炭有色等周期股表現(xiàn)亮眼
行業(yè)板塊漲跌參半，有色資源、煤炭等板塊表現(xiàn)突出，家電板塊大跌居前，科沃斯跌停，格力電器跌超4%;金融、地產(chǎn)等板塊跌幅靠前。工業(yè)母機概念午后走強，秦川機床等多股漲停;HIT電池概念受資金青睞大漲靠前，愛康科技漲停，隆基股份漲7%;光伏概念繼續(xù)大漲，金博股份等10余股漲停;國資云、多晶硅、磷化工等概念強勁，上午大漲的軍工、鋰電池午后持續(xù)回落。
投顧楊加前表示，近期大宗商品價格輪流創(chuàng)下新高，全球通脹從去年走到現(xiàn)在，吹響了最后的“沖鋒號”。短線情緒火熱，資金繼續(xù)聚焦鋰電、光伏等景氣賽道，煤炭、有色等周期股也表現(xiàn)亮眼，昊華能源、兗州煤業(yè)、鄂爾多斯等低位權重個股屢創(chuàng)新高。可以說，“周期資源股+新能源”是目前盤面上可見的最強主線，短期有進一步趨勢加速的可能。從操作角度看，似乎更適合持股等待利潤奔跑，但新開倉則性價比不高;與之相反的是傳統(tǒng)賽道的股票持續(xù)弱勢，疊加最后兩日的半年報披露期，跌停榜上依然躺著一群業(yè)績不及預期的生面孔，即便是業(yè)績尚可的賽道股，在高位便是“原罪”的邏輯下，持續(xù)補跌也是大概率的時間問題，對于這類下跌趨勢明顯的賽道股建議謹慎抄底。
可根據(jù)PMI掘金相關個股
昨日閃崩個股增多。華宇軟件董事長被立案調查，股價20%跌停，艾可藍業(yè)績同比下降致股價崩跌16.17%，天澤信息股價暴跌12.26%，震?？萍脊蓛r狂跌11.97%。廣發(fā)證券、東方證券業(yè)績雙雙報喜，股價跌停;視源股份、北方華創(chuàng)、航天發(fā)展、南極電商、華夏航空等多家股票跌停。另外，科創(chuàng)板有4家股票跌幅大于10%。
“不過，我們認為短期可根據(jù)8月份官方PMI數(shù)據(jù)進行掘金。”海通證券高級投顧張亮指出，“如果周二官方PMI數(shù)據(jù)回升，那么低價藍籌股特別是與經(jīng)濟數(shù)據(jù)掛鉤的周期性股票，有望延續(xù)之前的修復性上漲行情;如果周二官方PMI數(shù)據(jù)回落，那么創(chuàng)業(yè)板超跌低價股和超跌次新股則有希望在藍籌股休息時表演一番?？傮w來看，當前A股市場結構性蹺蹺板效應比較突出，大市值股與小市值股、大股本低價股與小股本低價股之間此消彼長特征有望延續(xù)下去，特別是低價股中的傳統(tǒng)股與新經(jīng)濟股之間的輪動，決定了后市不至于太糟糕。所以，投資者可采取上周末我們提到的方案，即半倉低價周期股、半倉低價成長股的方式，或能達到攻守兼?zhèn)涞男Ч?rdquo;
后市
布局標的應兼具三個要素
從指數(shù)技術上看，昨日A股量能很大，兩市合計突破1.5萬億元的成交額，逼近1.6萬億元。在放量的情況下，大盤卻沒什么表現(xiàn)。
華龍證券重慶新華路營業(yè)部投顧王冬炎認為，昨日早盤受利好刺激指數(shù)聯(lián)袂反彈，但整體看市場反彈力度仍然有限，說明市場分歧較大，買盤和賣盤的博弈比較劇烈，使得多頭力量不足至推動大勢出現(xiàn)大漲，上證指數(shù)明顯受阻于3550區(qū)域壓力，后期仍需繼續(xù)關注反彈力度，謹防反彈遇阻后再度回落。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)反彈力度是否能夠進一步擴張，仍需繼續(xù)關注成長方向的表現(xiàn)。另外本周上市公司中報披露進入尾聲，業(yè)績對行情的驅動力將趨弱，考慮到當前流動性穩(wěn)中趨松的狀態(tài)，預計市場的主題性機會有望在業(yè)績發(fā)布期結束后逐漸活躍。操作策略上，除了對傳統(tǒng)賽道結合估值、業(yè)績因素進行再度挖掘外，投資者可以重點關注“專精特新”為代表的科技型“小巨人”的機會，其將是下一階段的挖掘的重點。
投顧楊加前預計，大盤仍將維持箱體震蕩趨勢，缺少趨勢性機會，仍以結構性行情為主。結合目前市場走勢和宏觀預測，我們建議布局兼具三個要素，分別是行業(yè)景氣度向上、業(yè)績超預期和個股估值合理偏低的投資標的。行業(yè)方面，我們建議重點關注軍工、半導體、通信5G等。
焦點
煤炭熱得發(fā)燙，還可進嗎?
昨日，煤炭概念午后大幅拉升，廣匯能源等5只漲停、兗州煤業(yè)等多股大漲。30余家煤炭公司中已有20多家發(fā)布業(yè)績預告或者正式半年報，當中更是不乏山西焦化和中國神華等中報優(yōu)等生，行業(yè)的高景氣也推動相關上市公司業(yè)績盈利走高。煤企業(yè)績紛紛報喜，煤炭板塊機會如何?
中泰證券指出，中長期來看，煤炭行業(yè)進入供應短缺時代，需求依然能保持小幅正增長，供需錯配可能是“十四五”期間經(jīng)常發(fā)生的事情，動力煤價有望維持在高位，行業(yè)盈利有望保持高水平，持續(xù)看好煤炭行業(yè)投資機會。
中信證券表示，今年以來，產(chǎn)地供給約束明顯，全國煤炭產(chǎn)量3-7月整體出現(xiàn)同比負增長。盡管有保供政策不斷落地，但新增產(chǎn)量釋放需要過程，在火電高增速的帶動下，預計供給偏緊的格局短期難以逆轉，動力煤價有望維持高位，9月淡季雖有波動，但在7~8月的煤價基數(shù)上，三季度均價大概率環(huán)比會繼續(xù)抬升。特別是在后續(xù)冬季需求季節(jié)性增加的背景下，四季度動力煤價也有望進一步上漲。預計動力煤市場價格全年平均大約在870元左右，同比增長55%。(重慶商報-上游新聞記者 馮盛雍 王也)
