3月22日，“穩(wěn)增長(zhǎng)”主線愈發(fā)強(qiáng)勢(shì)，銀行、地產(chǎn)板塊攜手上攻，助推著滬指收紅。當(dāng)日，A股地產(chǎn)板塊再掀漲停潮，陽(yáng)光城強(qiáng)勢(shì)4連板，中南建設(shè)、信達(dá)地產(chǎn)同樣漲停，金科股份漲超7%，榮盛發(fā)展勁漲6%。在31只成份股全部收漲的火熱行情中，地產(chǎn)ETF(159707)單日再漲4.11%，高居當(dāng)日兩市ETF漲幅榜第一，其最近5個(gè)交易日已反彈超16%，全天換手率超40%，單日成交額超3200萬元，交投持續(xù)活躍。同日，A股規(guī)模最大銀行ETF(512800)同步上漲1.72%，日成交額高達(dá)4.64億元。當(dāng)前地產(chǎn)、銀行的交相輝映，成為震蕩市下的一抹亮色。
消息面上，近日來，地產(chǎn)行業(yè)利好消息頻出。據(jù)媒體報(bào)道，3月103個(gè)城市房貸利率降幅較上月分別擴(kuò)大4個(gè)、6個(gè)基點(diǎn)。其中，當(dāng)月成都首套利率下調(diào)69個(gè)基點(diǎn)，回調(diào)幅度最大，二套房貸利率降低34個(gè)基點(diǎn)。
更為重要的是，3月16日，金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)專題會(huì)議指出，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)，要及時(shí)研究和剔除有力有效的防范化解風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，提出向新發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的配套措施。同日，銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及財(cái)政部均釋放出支持房地產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展的政策暖意。銀保監(jiān)會(huì)表示，積極推動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)穩(wěn)妥有序開展并購(gòu)貸款，重點(diǎn)支持優(yōu)質(zhì)房企兼并收購(gòu)困難房企優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。證監(jiān)會(huì)表示，積極配合相關(guān)部門有力有效化解房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)政部表示，今年內(nèi)不具備擴(kuò)大房地產(chǎn)稅改革試點(diǎn)城市的條件。多部委的集中表態(tài)，極大地提振了行業(yè)信心，穩(wěn)定了市場(chǎng)預(yù)期。
國(guó)金證券認(rèn)為，今年3月以來房地產(chǎn)調(diào)控寬松政策頻出，省會(huì)城市和其他重點(diǎn)城市紛紛兜底救市。預(yù)計(jì)大范圍的需求端寬松政策將逐步出臺(tái)，部分一二線城市率先企穩(wěn)，帶動(dòng)四五線城市筑底，地產(chǎn)企業(yè)的估值有望修復(fù)。
值得注意的是，近日行情上漲之余，資金并未選擇獲利了結(jié)，反而“越漲越買”。3月21日，銀行ETF(512800)最新單日融資買入額2779萬元，最新融資余額達(dá)10.72億元，杠桿資金持續(xù)維持高位。目前，銀行ETF(512800)最新規(guī)模97.93億元，穩(wěn)居頂級(jí)流量ETF。此外，同樣截至3月21日，地產(chǎn)ETF(159707)最近2個(gè)交易日資金連續(xù)凈流入合計(jì)2771萬元。
公開資料顯示，地產(chǎn)ETF(159707)跟蹤“中證800地產(chǎn)指數(shù)(399965)”，也是目前全市場(chǎng)唯一跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)的行業(yè)ETF，具備稀缺性，成份股共31只，布局上聚焦地產(chǎn)龍頭，保利發(fā)展、萬科A、招商蛇口三大龍頭股占比約4成，前十大成份股權(quán)重近70%，重手聚焦龍頭地產(chǎn)強(qiáng)者恒強(qiáng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。
銀行ETF(512800)則跟蹤中證銀行指數(shù)，包含40只上市銀行股，其中7成倉(cāng)位聚焦招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、寧波銀行、江蘇銀行等高成長(zhǎng)性銀行股，聚焦成長(zhǎng)性，投資勝率更高。
國(guó)泰君安策略首席陳顯順認(rèn)為，金穩(wěn)會(huì)穩(wěn)預(yù)期樹信心，市場(chǎng)急劇下殺后將重回震蕩整理。未來市場(chǎng)仍需要看到穩(wěn)增長(zhǎng)實(shí)質(zhì)落地，趨勢(shì)性機(jī)會(huì)還需要等待。金穩(wěn)會(huì)之后，A股市場(chǎng)短期有望延續(xù)反彈趨勢(shì)，但是股票的選擇應(yīng)側(cè)重于低風(fēng)險(xiǎn)特征的股票，關(guān)注低估值與盈利改善的交集。
“金牛基金經(jīng)理”蔡目榮近期表示，對(duì)于金融地產(chǎn)板塊而言，地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)化解和降息降準(zhǔn)的落地有望帶動(dòng)大金融板塊的上漲。目前時(shí)點(diǎn)看，銀行股具有較好的配置價(jià)值，一方面在央行不斷加大信貸投放的政策支持下，地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸度過壓力最大的時(shí)間點(diǎn)，市場(chǎng)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)心有望緩解;另一方面，2022年一季度寬信用力度較大，社融增速已經(jīng)見底回升，在此階段銀行通常具有較好的市場(chǎng)表現(xiàn)。
申銀萬國(guó)證券表示，房地產(chǎn)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，行業(yè)自身及產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)GDP貢獻(xiàn)占比近三成。近期官方頻繁發(fā)聲強(qiáng)調(diào)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)增長(zhǎng)，而穩(wěn)經(jīng)濟(jì)則亟需穩(wěn)地產(chǎn)，預(yù)計(jì)地產(chǎn)行業(yè)供需兩端政策修復(fù)有望加速推進(jìn)，并將推動(dòng)行業(yè)格局優(yōu)化，集中度再提升，優(yōu)質(zhì)房企有望迎來量質(zhì)雙升。
頭圖來源：123RF
標(biāo)簽： 地產(chǎn)板塊 地產(chǎn)ETF159707 銀行板塊
