伴隨著時(shí)間的推進(jìn),2021年正式畫上句號(hào)。
回望這一年來(lái)的股票市場(chǎng),A股分化加劇,板塊輪動(dòng)也較為頻繁,全年基本上保持著寬幅震蕩的走勢(shì)。在這復(fù)雜的市場(chǎng)行情中,近年來(lái)已在權(quán)益市場(chǎng)嶄露頭角的東方基金,交出了一份頗令投資人滿意的2021年成績(jī)單。
wind數(shù)據(jù)顯示,2021年全年,東方基金旗下有3只基金產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)率超過48%,大幅跑贏大盤,在公募市場(chǎng)中獲得了還算不錯(cuò)的名次。其中業(yè)績(jī)表現(xiàn)最優(yōu)的東方新能源汽車主題2021年凈值增長(zhǎng)率達(dá)52.14%,在同類偏股混合型基金中排名29/1532。該基金2021年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,其規(guī)模截至2021年三季度已達(dá)到201.37億元,成為頗受投資人追捧的熱門基金。
旗下多只產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好
東方基金近年來(lái)在權(quán)益投資領(lǐng)域漸露“鋒芒”。
繼2020年產(chǎn)品業(yè)績(jī)領(lǐng)跑全市場(chǎng)后,面對(duì)高度波動(dòng)的2021年,東方基金旗下多只產(chǎn)品仍為投資人帶來(lái)了穩(wěn)定的投資收益。
Wind數(shù)據(jù)顯示,2021年?yáng)|方基金旗下23只產(chǎn)品(A/C產(chǎn)品均計(jì)算在內(nèi))收益跑贏大盤,獲得了良好的投資回報(bào),除了以往較為擅長(zhǎng)的固收領(lǐng)域之外,在權(quán)益投資市場(chǎng)亦成果頗豐。
其中,東方新能源汽車混合、東方主題精選和東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘三只基金產(chǎn)品2021年的凈值增長(zhǎng)率超過48%,在同類基金中居于前列。
具體來(lái)看,wind數(shù)據(jù)顯示,東方新能源汽車混合2021年的凈值增長(zhǎng)達(dá)到52.14%,近兩年、近三年凈值增長(zhǎng)率則分別達(dá)到229.09%、319.32%,在同類偏股混合型基金中分別排名6/877、14/636。
根據(jù)2021年三季報(bào)顯示,截至2021年9月30日,東方新能源汽車混合過去一年凈值增長(zhǎng)率為99.61%,近三年凈值增長(zhǎng)率也達(dá)到341.80%,該基金的規(guī)模更是達(dá)到201.37億元。
東方新能源汽車混合的基金經(jīng)理李瑞長(zhǎng)期關(guān)注新能源汽車相關(guān)行業(yè)和高端制造及智能車領(lǐng)域,他相信,投資需要基于產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和中長(zhǎng)期的價(jià)值判斷,注重股票的盈利預(yù)測(cè),依靠企業(yè)成長(zhǎng)獲取收益。
除此之外,wind數(shù)據(jù)顯示,東方主題精選2021年凈值增長(zhǎng)也超過50%,達(dá)到51.07%,同類排名(靈活配置型基金,下同)為39/2055;其最近兩年和最近三年的凈值增長(zhǎng)率分別高達(dá)214.87%和327.21%,同類排名分別為11/1941、33/1845。
另?yè)?jù)2021年三季報(bào)顯示,東方主題精選最近1年、最近3年、最近5年凈值增長(zhǎng)率分別為72.35%、313.55%和171.07%。
其基金經(jīng)理蔣茜偏向價(jià)值成長(zhǎng)風(fēng)格,堅(jiān)定看好科技創(chuàng)新和高端制造,一直堅(jiān)持以三維一體相結(jié)合的方式深入挖掘優(yōu)質(zhì)“好公司”,自上而下探尋社會(huì)變遷帶來(lái)投資方向,通過中觀行業(yè)比較確定景氣周期,以及自下而上采用GARP策略配置成長(zhǎng)個(gè)股。
緊隨其后的是東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘A和東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘C,wind數(shù)據(jù)顯示,這兩只基金2021年凈值增長(zhǎng)率則分別為49.56%、48.36%,近三年凈值增長(zhǎng)率則更是高達(dá)196.76%、180.74%,分別在同類基金中排名273/1845和336/1845。此外,據(jù)其2021年三季報(bào)顯示,這兩只基金過去三年的凈值增長(zhǎng)率分別為188.12%和177.31%。
其基金經(jīng)理張玉坤專研“周期與成長(zhǎng)”,非常重視對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)周期與行業(yè)景氣周期的判斷,主要投資傳統(tǒng)的周期板塊與偏成長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈。一方面,在成長(zhǎng)性行業(yè)中選擇出現(xiàn)成長(zhǎng)拐點(diǎn)的公司進(jìn)行投資,對(duì)于成長(zhǎng)性行業(yè)而言,成長(zhǎng)拐點(diǎn)往往出現(xiàn)在產(chǎn)品需求處于較快成長(zhǎng)的階段;另一方面,投資行業(yè)景氣度開始出現(xiàn)向上拐點(diǎn)的公司。
基金經(jīng)理論道2022
從投資風(fēng)格上看,前述東方基金基金經(jīng)理各有側(cè)重,并且專注與自己所在的領(lǐng)域深度研究,形成了一套自有的投資方法論。
展望2022年,東方基金的基金經(jīng)理根據(jù)自身的投研成果,對(duì)權(quán)益市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)做出了研判。
在整體市場(chǎng)行情的判斷上來(lái)看,蔣茜在“東方直播間”預(yù)測(cè),A股市場(chǎng)大概率將處于震蕩上行態(tài)勢(shì),期間受海外政策、國(guó)內(nèi)基本面變化帶來(lái)部分階段性波動(dòng),但在指數(shù)層面并不會(huì)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)。
他預(yù)計(jì),明年A股指數(shù)會(huì)呈現(xiàn)微幅上漲,甚至沒有特別顯著的行情?!拔磥?lái)中國(guó)的資本市場(chǎng)很難出現(xiàn)全面的牛市,更多是產(chǎn)業(yè)界創(chuàng)新、技術(shù)升級(jí)和根本性產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)?!?/p>
在中性的市場(chǎng)背景之下,蔣茜認(rèn)為更應(yīng)尋找結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì),建議投資者配置業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性較強(qiáng)、估值更為合理的個(gè)股。蔣茜強(qiáng)調(diào),投資應(yīng)選中“好賽道、好公司和好價(jià)格”,即在成長(zhǎng)性較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)中選擇能夠充分享受行業(yè)成長(zhǎng)紅利的而企業(yè),同時(shí)注意安全邊際,切忌盲目追高,通過分散化的配置去實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)跟收益的平衡。
具體到行業(yè)來(lái)看,蔣茜表示在2022年仍將看好新興制造產(chǎn)業(yè),特別是新能源汽車、光伏等高景氣度賽道。蔣茜預(yù)計(jì),2022年,隨著上游原材料價(jià)格逐步緩解,新能源汽車下游需求將進(jìn)一步釋放?!按饲笆袌?chǎng)的驅(qū)動(dòng)因素更多是依賴政策補(bǔ)貼,未來(lái)新能源汽車產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力才是引發(fā)需求增長(zhǎng)的關(guān)鍵,這也是行業(yè)打開了廣闊的市場(chǎng)空間。”
李瑞也看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景。在動(dòng)力電池領(lǐng)域,李瑞在近日接受媒體采訪時(shí)指出,國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)擁有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì),且國(guó)內(nèi)龐大的新能源車消費(fèi)群體也有助于幫助中游產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)快速規(guī)?;?。未來(lái),隨著全球范圍內(nèi)新能源汽車滲透率持續(xù)提升,動(dòng)力電池上游材料仍將呈現(xiàn)出旺盛的需求。
此外,李瑞還表示,未來(lái)智能化將成為汽車行業(yè)主要的驅(qū)動(dòng)邏輯,自動(dòng)駕駛已經(jīng)明確為未來(lái)多年發(fā)展的方向。
而深耕周期行業(yè)的張玉坤在持續(xù)看好周期板塊同時(shí),也提到了新興產(chǎn)業(yè)對(duì)市場(chǎng)的帶動(dòng)作用。他在接受媒體采訪時(shí)表示,2022年面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)依然較為強(qiáng)勁的復(fù)蘇趨勢(shì),我國(guó)經(jīng)濟(jì)也表現(xiàn)出了較強(qiáng)的韌性,“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)對(duì)周期股行情形成有力支撐,應(yīng)該重視產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響,新興產(chǎn)業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用。新能源汽車、半導(dǎo)體、光伏等新興產(chǎn)業(yè),有望為周期行業(yè)打開中長(zhǎng)期成長(zhǎng)的空間”。
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