12月9日,數(shù)據(jù)顯示,在過去的20年間(2002年-2021年),A股市場歷來有跨年行情的傳統(tǒng),在上述年份跨年期間,A股滬深300指數(shù)均有不錯的表現(xiàn),2007年最高漲幅接近90%,2014年最低時也有5.7%的漲幅。
2022年跨年行情再起?
在臨近歲末年初時,多家券商和基金紛紛預(yù)判2021年-2022年的跨年行情已經(jīng)啟動。
光大證券認為,近年來“春季躁動”多數(shù)在12月開始啟動,從而提前為“跨年躁動”,今年可能將同樣如此。一方面,四季度與明年一季度市場基本面仍然有支持;另外一方面,政策近期也逐步加大力度,這也可能成為行業(yè)的催化劑。
海通證券同樣認為,首先是宏觀政策從寬貨幣走向?qū)捫庞?。其次是歷史上牛市指數(shù)高點與ROE高點相對應(yīng),本輪ROE高點預(yù)計在2022年一季度出現(xiàn)。第三是歷史規(guī)律顯示,歲末年初總有跨年行情。
貝萊德基金則表示對于四季度以及明年的市場持謹慎樂觀的態(tài)度。今年四季度到明年上半年經(jīng)濟存在下行的壓力,但市場的流動性足夠充裕,而且支持經(jīng)濟增長的政策可能頻繁出臺,權(quán)益資產(chǎn)存在不少結(jié)構(gòu)性機會。
消費和新能源成心頭好
近日前海開源執(zhí)行總經(jīng)理楊德龍表示,今年四季度包括明年,消費和新能源都會是兩條主線。
楊德龍認為,現(xiàn)在臨近年底,投資者對于跨年度行情也比較期待,能夠引領(lǐng)跨年度行情的主要就是消費和新能源這兩大最具有號召力的板塊。而白酒作為消費股中盈利能力最強的行業(yè),也具有比較大的品牌價值,白酒長期的投資價值是毋庸置疑的。
楊德龍還稱,已經(jīng)建倉期逢低布局了白酒、醫(yī)藥、食品飲料等消費白馬股,以及光伏、新能源汽車、風(fēng)電、氫能源等新能源龍頭股,對于這兩大方向長期是看好的。
上銀基金權(quán)益投研部基金經(jīng)理陳博認為,可關(guān)注優(yōu)質(zhì)成長板塊及消費類公司。展望2022年有兩個特點,第一個是A股整體盈利增速放緩,應(yīng)更多把握相對景氣的板塊;第二個是貨幣政策預(yù)計整體平穩(wěn)中性,更多是賺業(yè)績增長的錢。配置上兩點建議,第一是成長賽道要注重業(yè)績確定性和估值合理性的平衡,第二建議關(guān)注市場空間和競爭格局兼?zhèn)涞膬?yōu)質(zhì)消費公司。
華安證券則認為應(yīng)關(guān)注三個方向。一是成長方向,配置新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏、風(fēng)電、氫能、儲能以及半導(dǎo)體,其中需要挖掘產(chǎn)業(yè)鏈細分機會,例如光伏中下游組件盈利改善。二是消費方向,結(jié)構(gòu)性機會關(guān)注景氣改善的汽車和受益于價格反彈的農(nóng)林牧漁。三是金融方向,隨著春季躁動前移,可以關(guān)注券商啟動機會。
光大證券表示,投資方向上關(guān)注兩條主線,消費主線關(guān)注確定性較高的白酒醫(yī)藥,以及消費刺激政策和漲價之下的大眾消費品;穩(wěn)增長主線關(guān)注傳統(tǒng)基建(機械、建材、建筑)、新基建(風(fēng)電、光伏)以及鄉(xiāng)村振興主題。
部分個股率先迎頭上漲
昨日,白酒股強勢上漲,指數(shù)大漲超3%,老白干酒、巖石股份、迎駕貢酒漲停。貴州茅臺時隔154天后,股價重回2000元,截至昨日收盤,貴州茅臺股價報2043元/股,日漲幅4.14%,總市值達2.57萬億元;截至今日發(fā)稿,貴州茅臺報于2114.37元,漲幅3.49%,總市值2.65萬億元。
圖表來源:Choice數(shù)據(jù)
中信證券此前表示,白酒行業(yè)將進入信息密集釋放期,茅臺、五糧液、酒鬼酒、舍得、劍南春等均已開始釋放積極信號。白酒行業(yè)景氣持續(xù),基本面穩(wěn)健向上,對明年全年和春節(jié)旺季動銷信心堅定;目前白酒板塊估值處于合理區(qū)間,積極推薦白酒行業(yè)。
除了消費類個股,券商股近期也迎來了不錯的上漲行情。
昨日收盤,券商股再度集體上漲,其中華林證券漲停,長城證券漲超6%,中泰證券漲超4%,中信建投、廣發(fā)證券、湘財股份漲幅居前。截至發(fā)稿,華林證券再次漲停,報于13.04元,總市值352億元。
不少分析認為,歲末年初市場整體有望走出跨年行情,催動券商股整體走高,而降準落地等進一步提升了市場對于金融、地產(chǎn)等周期板塊的偏好,券商股亦有望受益。
頭圖來源:圖蟲