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國防軍工強勢領跑最強ETF年內漲幅超23%!東北證券:5年內板塊高景氣度高確定性不變

2021-11-29 13:24:03 來源:資本邦

國防軍工板塊早盤低開后持續(xù)拉升走強,截至午間收盤,國防軍工板塊漲2.69%,領跑28個申萬一級行業(yè)。北摩高科、光電股份、天奧電子漲停,中航重機、航發(fā)控制、中航西飛等漲幅居前。

截至午間收盤,國防軍工ETF(512810)放量漲2.5%,年初至今漲幅超23%,居所有上市國防軍工類ETF第一!遠超標的中證軍工指數13%的表現!

半日成交近3000萬元,換手率11.37%。

Level-2行情顯示,早盤國防軍工ETF(512810)資金繼續(xù)成凈流入態(tài)勢,半日吸金468萬元,此前已經連續(xù)4日資金凈申購,持續(xù)獲資金關注~

【東北證券王鳳華:板塊高景氣度高確定性不變】

未來五年國防軍工板塊高景氣度和高確定性不變。

短期:行業(yè)步入全面需求擴張和產能放量階段,持續(xù)看好未來半年投資機會。軍工主機廠有望實現高合同負債向規(guī)模效應轉化,2022年新建產能將進入集中達產期,四季度以及明年初關注軍工景氣度向中下游傳導進度,經營效率提升為關鍵看點,重點關注航空發(fā)動機產業(yè)鏈。

長期:國防軍工長期高景氣度和高確定性不變。長期看導彈、飛機等產業(yè)鏈裝備放量刻不容緩,軍工未來5年高景氣度根本邏輯未發(fā)生變化。我們認為,隨著十四五期間主要機型換裝列裝加速,航空產業(yè)鏈景氣度有望持續(xù)高增。

國企改革三年行動收官在即,關注集團資產證券化進程。2022年是國企改革三年行動最后一年,關注集團內資產證券化方向。鳳凰光學重組停牌實施產業(yè)轉型,戰(zhàn)略性退出光學器材行業(yè)進入半導體外延材料領域,帶動中電科上市公司如杰賽科技大漲,看好中電科資產證券化帶來的版塊性投資機會;同時航天系資產證券化值得關注,有相關標的落地后整條賽道有望復刻電科系上市公司走勢。

【高效率、高勝率國防軍工板塊投資策略】

就國防軍工股投資而言,成份較雜且多樣,選股難度高。從今年表現來看,截至11月25日收盤,中證軍工指數58只成份股中,首尾成份股表現差距超過300%,擇股風險極高!

從投資效率上軍工類ETF是首選投資工具,可以精準把握國防軍工板塊整體行情,規(guī)避個股踩雷風險。

目前市面上軍工類ETF合計5只,從實際收益角度看,國防軍工(512810)回報明顯突出,今年以來截至11月26日收盤,年內漲幅20.63%,大幅超過同期中證軍工指數9.89%的業(yè)績表現,年內超額回報超10%!


拉長時間看,國防軍工(512810)自2019年至今漲幅168.21%,大幅超過基準表現,累計超額回報近42%,年均超額回報超過13%,大幅領先同類!


首屈一指的超額收益,這主要得益于國防軍工ETF規(guī)模適中,新股打新增厚收益更為明顯。自創(chuàng)業(yè)板注冊制以及科創(chuàng)板開始以來,新股發(fā)行節(jié)奏明顯加快。來自德勤中國的研究數據顯示,2021年上半年A股新股數增長109%全年新股發(fā)行或將達創(chuàng)紀錄的600只,加之北交所設立,進一步推動直融時代到來。新股發(fā)行仍將維持高位,受益政策優(yōu)勢的公募基金仍會持續(xù)受益于新股配售!

以上,基于國防軍工板塊的投資,潛在回報最好的品種,關注國防軍工ETF,代碼512810。


頭圖來源:圖蟲