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2021年10月ETF月報(bào):新發(fā)數(shù)量下滑份額上升,新能源相關(guān)ETF領(lǐng)漲

2021-11-14 13:24:00 來源:資本邦

進(jìn)入2021年第四季度,因受國慶假期及市場等因素影響,10月國內(nèi)新基金發(fā)行數(shù)量和份額均下降。Choice數(shù)據(jù)顯示,今年10月份共新發(fā)97只基金(剔除公募化改造產(chǎn)品),發(fā)行份額合計(jì)1203.16億份,環(huán)比9月分別減少48.95%、48.66%。

在新基金募集情況上,10月雖未出現(xiàn)“百億爆款基”,但募集規(guī)模接近或超過80億份的新基金合計(jì)3只,其中含2只ETF基金。

發(fā)行篇:10月新發(fā)ETF數(shù)量環(huán)比下滑,份額大幅上升

近兩年,隨著權(quán)益基金爆火,國內(nèi)ETF產(chǎn)品迎來爆發(fā),各家基金公司積極布局細(xì)分行業(yè)ETF賽道。

Choice數(shù)據(jù)顯示,截至2021年10月末,今年以來已有225只ETF成立,這一數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2019年的87只、2020年的97只。有賴于新品繼續(xù)穩(wěn)定增加中,目前ETF產(chǎn)品總數(shù)已達(dá)到585只。

不過,數(shù)量大擴(kuò)容背后,ETF平均管理規(guī)模卻在下降。據(jù)悉,截至今年10月末,權(quán)益類ETF平均管理規(guī)模從去年末25.77億元降至17.98億元。

相關(guān)專業(yè)人士表示,雖然權(quán)益類ETF總數(shù)增加非常快,但培育成本較高,隨著行業(yè)集中度提升,行業(yè)“二八分化”明顯,平均管理規(guī)模就會出現(xiàn)下降。而且,ETF是一個重資源投入型產(chǎn)品,同一細(xì)分賽道的多只產(chǎn)品激烈角逐,產(chǎn)品本身同質(zhì)化較高,對于基金公司軟性實(shí)力也是一個考驗(yàn)。

但值得一提的是,在剛剛過去的2021年10月份,新發(fā)ETF基金數(shù)量出現(xiàn)環(huán)比下滑,新發(fā)ETF合計(jì)發(fā)行份額卻遠(yuǎn)超9月。

Choice數(shù)據(jù)顯示,今年9月、10月新發(fā)ETF數(shù)量分別為23只、12只;合計(jì)發(fā)行份額分別是77.57億份、231.12億份。今年10月份,新發(fā)ETF份額環(huán)比9月大增近2倍。

規(guī)模篇:頭部公司權(quán)益類ETF規(guī)模繼續(xù)領(lǐng)跑,超240只產(chǎn)品規(guī)模增長

(1)多只ETF存量規(guī)模突破百億

從存量規(guī)模來看,多只ETF總規(guī)模突破百億,最大已超500億元。

截至今年10月末,市場合計(jì)23只權(quán)益類ETF基金(混合型、股票型、其他型)規(guī)模超百億。其中,華夏上證50ETF以555.38億元的規(guī)模位居榜首,南方中證500ETF、華泰柏瑞滬深300ETF的規(guī)模均超400億元。

在今年10月份,241只權(quán)益類ETF實(shí)現(xiàn)了規(guī)模增長。其中,易方達(dá)中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50(QDII-ETF)規(guī)模增長近40億元,而華夏基金旗下的3只ETF,華夏上證50ETF、華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF、華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF(QDII)規(guī)模增長緊隨其后,均超20億元。

從權(quán)益類ETF規(guī)模增長排名來看,中概互聯(lián)網(wǎng)、光伏、恒生互聯(lián)網(wǎng)等主題ETF備受市場投資者青睞。

日前,有指數(shù)和量化投資基金經(jīng)理表示,ETF正在獲得越來越多投資者的認(rèn)可。特別是行業(yè)和主題類的ETF,因?yàn)榻o投資者帶來直觀的投資理念和投資方法,又因?yàn)楸粍油顿Y的客觀性,成為投資者把握相關(guān)機(jī)會的有力工具。

(2)前十大基金公司管理總規(guī)模占優(yōu)

從公司來看,前十大基金公司權(quán)益類ETF管理總規(guī)?!皬?qiáng)者恒強(qiáng)”。

截至2021年10月末,51家基金公司布局權(quán)益類ETF,旗下權(quán)益類ETF規(guī)模合計(jì)為9871.61億元。

其中,前十大權(quán)益ETF基金公司管理總規(guī)模達(dá)到8010.44億元,市場占比高達(dá)81.15%,而部分中小公司產(chǎn)品的規(guī)模卻堪憂。13家基金管理人權(quán)益ETF平均規(guī)模低于2億元,行業(yè)的兩極分化較為嚴(yán)重。

具體來看,前十大權(quán)益ETF基金公司中,華夏基金旗下52只權(quán)益類ETF的最新管理規(guī)模達(dá)到2122.20億元,位居各家公募基金首位。早在2004年,華夏基金就推出境內(nèi)首只ETF產(chǎn)品,推動中國公募基金行業(yè)發(fā)展進(jìn)入ETF時代。

作為境內(nèi)管理權(quán)益ETF資產(chǎn)規(guī)模最大的基金公司,華夏基金已經(jīng)在ETF領(lǐng)域深耕細(xì)作17年,成為公募ETF領(lǐng)域當(dāng)之無愧的領(lǐng)頭羊。據(jù)悉,華夏基金是境內(nèi)首家權(quán)益ETF產(chǎn)品規(guī)模突破2000億元的基金公司。

截至2021年10月末,易方達(dá)基金以旗下38只權(quán)益類ETF,總規(guī)模1240.56億元緊隨其后。此外,國泰基金旗下權(quán)益類ETF規(guī)模即將突破千億,達(dá)917.17億元,華泰柏瑞、南方基金最新權(quán)益類ETF管理規(guī)模也超過700億元??偟膩砜矗糠诸^部基金公司權(quán)益類ETF管理總規(guī)模較為領(lǐng)先。

(3)基金公司權(quán)益類ETF前10月增量規(guī)模最大超400億

多家基金公司權(quán)益類ETF已實(shí)現(xiàn)規(guī)模大擴(kuò)容。從基金公司增量規(guī)模來看,今年10月份,權(quán)益類ETF規(guī)模增量最大已超百億。

2021年10月,26家基金公司權(quán)益類ETF規(guī)模實(shí)現(xiàn)了一定增長。其中,易方達(dá)基金單月規(guī)模上漲超百億元,華夏基金規(guī)模增量也均超70億元。

2021年1-10月,易方達(dá)基金權(quán)益類ETF規(guī)模增長了456.17億元,是唯一一家增量規(guī)模超400億元的基金公司。華夏基金緊縮其后,今年前十月新增規(guī)模超過了220億元。另外華寶、廣發(fā)基金等多家公司權(quán)益類ETF新增規(guī)模也接近百億元。

對于易方達(dá)等大型基金公司權(quán)益類ETF總規(guī)模的增長,或與公募行業(yè)再出新品有關(guān)。今年10月30日,易方達(dá)、南方基金等三家基金公司率先發(fā)布公告,宣布旗下MSCI中國A50ETF正式成立。

資料顯示,該類ETF所跟蹤指數(shù)表征A股核心龍頭資產(chǎn),高配新經(jīng)濟(jì)行業(yè)和公司的權(quán)重,長期來看會有比較好的表現(xiàn)。同時,由于其成分股是北上資金持倉核心標(biāo)的,增量資金的涌入也有利于互聯(lián)互通基金的表現(xiàn)。另外,此次相關(guān)股指期貨同時上市交易,為海外投資者提供基于互聯(lián)互通機(jī)制下A股風(fēng)險(xiǎn)管理工具,未來將進(jìn)一步吸引外資配置。

值得一提的是,首批4只MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF產(chǎn)品已經(jīng)于今年11月8日上市,首日表現(xiàn)更是吸睛又吸金,全天成交額合計(jì)突破百億元,達(dá)100.86億元。

業(yè)績篇:新能源相關(guān)ETF領(lǐng)漲,智能電動車ETF表現(xiàn)亮眼

2021年10月,汽車、鋰電池、光伏等新能源相關(guān)行業(yè)ETF基金業(yè)績排名靠前。

截至今年10月31日,Choice數(shù)據(jù)顯示,10月當(dāng)月凈值增長率超14%的ETF基金僅為1只--國泰中證800汽車與零部件ETF。

Choice數(shù)據(jù)還顯示,10月當(dāng)月凈值增長超12%的ETF基金有5只,包括易方達(dá)中證汽車智能電動汽車ETF、泰康中證智能電動汽車ETF、華寶智能電動汽車ETF、建信中證智能電動汽車ETF等;另有12只凈值增長超11%的ETF基金。

對于新能源板塊后市走向,多位基金經(jīng)理認(rèn)為,新能源車仍具備中長期投資價(jià)值。

嘉實(shí)新能源新材料股票基金經(jīng)理姚志鵬在三季報(bào)中表示,順應(yīng)時代趨勢、具備全球競爭力的“寧組合”的關(guān)注度目前正在持續(xù)醞釀和提升,目前可能是布局這類企業(yè)的黃金時刻。

明星基金經(jīng)理過蓓蓓在三季報(bào)中表示,銷售情況是影響新能源車投資的短期直接因素,從中長期維度來看,新能源汽車依然是朝陽行業(yè),第一階段是能源的替代,即電動化替代燃油。第二階段則將是智能化的競爭,這或許會在滲透率達(dá)到50%以后成為新能源汽車產(chǎn)業(yè)投資新的重要看點(diǎn)。

從以上分析來看,未來新能源板塊仍是值得長期投資的好賽道,新能源相關(guān)行業(yè)ETF也會受益于此,有望實(shí)現(xiàn)規(guī)模與業(yè)績的雙雙增長。

總的來看,2021年10月份,當(dāng)月ETF新品數(shù)量較9月份有所下滑,但是發(fā)行份額有較大提升;另外,頭部基金公司仍舊保持了領(lǐng)先地位,無論是管理總規(guī)模還是增量規(guī)模,均較中小基金公司有明顯優(yōu)勢。同時得益于市場對新能源的熱情,新能源相關(guān)ETF凈值增長領(lǐng)先市場。

展望未來,ETF產(chǎn)品總數(shù)和市場規(guī)模仍將繼續(xù)擴(kuò)容。新能源板塊仍具備中長期投資價(jià)值,相關(guān)的新能源ETF產(chǎn)品也將會迎來行業(yè)利好。

頭圖來源:圖蟲