重銀轉(zhuǎn)債和前面轉(zhuǎn)債比，這一轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模較大，可以是說是年內(nèi)比較大的規(guī)模，發(fā)行規(guī)模是130.00億億元。但是對(duì)于這一轉(zhuǎn)債沒有中簽的投資者都很關(guān)注，再加上最近一段時(shí)間內(nèi)的可轉(zhuǎn)債的收益，因此關(guān)注度比較高。在其申購內(nèi)容中對(duì)于申購需要注意的信息已經(jīng)分享非常完善，重銀轉(zhuǎn)債中簽號(hào)公布時(shí)間也有。而對(duì)于這一公司如何以及重銀轉(zhuǎn)債價(jià)值分析 還不是很清楚。
重銀轉(zhuǎn)債價(jià)值分析
正股主營(yíng)業(yè)務(wù)及信用評(píng)級(jí)。正股【重慶銀行(601963)、股吧】，總市值約330億元。主營(yíng)業(yè)務(wù)為存款、貸款、投資等銀行業(yè)務(wù)。本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行主體信用評(píng)級(jí)AAA，債券信用評(píng)級(jí)AAA，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為聯(lián)合資信。本次發(fā)行債券不提供擔(dān)保。
發(fā)行量及原股東每股配額。本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債130億元，原股東優(yōu)先配售日與網(wǎng)上申購日同為03月23日(T日)，原股東每股配售額6.858元，每1手為一個(gè)配售單位。這意味著，獲配1手(10張)需買入145.81股。
與本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案規(guī)定在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，當(dāng)本行 A 股股票 在任意連續(xù)三十個(gè)交易日中有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的 80% 時(shí)，本行董事會(huì)有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正方案并提交本行股東大會(huì)審議表 決。上述方案須經(jīng)參加表決的全體股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過方可實(shí) 施。股東進(jìn)行表決時(shí)，持有本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的股東應(yīng)當(dāng)回避。修正后的轉(zhuǎn)股 價(jià)格應(yīng)不低于審議上述方案的股東大會(huì)召開日前二十個(gè)交易日(若在該二十個(gè) 交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形，則對(duì)調(diào)整前交易日的交易 價(jià)按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前一交易日本行 A 股股票交易 均價(jià)，同時(shí)修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)和股票面 值。
本行董事會(huì)將在本次可轉(zhuǎn)債觸及向下修正條件時(shí)，結(jié)合當(dāng)時(shí)的股票市場(chǎng)、 自身業(yè)務(wù)發(fā)展和財(cái)務(wù)狀況等因素，綜合分析并決定是否向股東大會(huì)提交轉(zhuǎn)股價(jià) 格向下修正方案，本行董事會(huì)并不必然向股東大會(huì)提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正方 案。因此，未來在觸發(fā)轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條件時(shí)，本次可轉(zhuǎn)債的投資者可能面 臨本行董事會(huì)不及時(shí)提出或不提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正議案的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，轉(zhuǎn)股 價(jià)格向下修正方案須經(jīng)參加表決的全體股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過方 可實(shí)施，因此可能存在轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款未通過股東大會(huì)批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)。
本行的股價(jià)走勢(shì)取決于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、股票市場(chǎng)環(huán)境以及本行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等 多重因素影響。本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行后，如果本行股價(jià)持續(xù)低于本次可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股 價(jià)格，或者本行由于各種客觀原因?qū)е挛茨芗皶r(shí)向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格，或者即使 本行向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格，但本行股價(jià)仍有可能持續(xù)低于修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格，則 可能導(dǎo)致本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)值發(fā)生重大不利變化，并進(jìn)而導(dǎo)致可轉(zhuǎn)債 在轉(zhuǎn)股期內(nèi)不能轉(zhuǎn)股的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)本次可轉(zhuǎn)債持有人的利益將造成重大不利影 響。同時(shí)，在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，即使本行根據(jù)向下修正條款對(duì)轉(zhuǎn)股 價(jià)格進(jìn)行修正，轉(zhuǎn)股價(jià)格的修正幅度也將由于“修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于審 議上述方案的股東大會(huì)召開日前二十個(gè)交易日(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過 因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形，則對(duì)調(diào)整前交易日的交易價(jià)按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前一個(gè)交易日本行 A 股股票交易均價(jià)，同時(shí)修 正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)和股票面值”的規(guī)定限 制，存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。
轉(zhuǎn)債品種大漲大跌原因分析
1、轉(zhuǎn)債標(biāo)的更多了，當(dāng)時(shí)標(biāo)的比較少，轉(zhuǎn)債品種暴漲暴跌大家不太關(guān)注。近段時(shí)間來，一天會(huì)有10幾只標(biāo)的暴漲，就與轉(zhuǎn)債標(biāo)的增多有關(guān)系。
2、并非所有漲幅明顯的可轉(zhuǎn)債都在被非理性爆炒，但不可否認(rèn)確實(shí)有一些暴漲的可轉(zhuǎn)債因流通盤小，比較容易操縱價(jià)格。部分暴漲標(biāo)的債券余額一共只有3億左右，在考慮到有一些大股東配有部分轉(zhuǎn)債或者部分債券在相關(guān)機(jī)構(gòu)手中，實(shí)際上的流通盤就更小，幾個(gè)億資金就可以大幅拉升。
3、近年來市場(chǎng)風(fēng)格就是炒概念，拉估值行情。而大多轉(zhuǎn)債標(biāo)的既有概念，又有基本面，也被機(jī)構(gòu)和游資所青睞。
4、另外和轉(zhuǎn)債的交易規(guī)則有關(guān)，沒有漲跌停限制，日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，機(jī)構(gòu)為主。
5、暴漲模式難持續(xù)，目前市場(chǎng)并不尋常。有些正股還沒漲停，轉(zhuǎn)債價(jià)格已經(jīng)飛上天，轉(zhuǎn)股溢價(jià)率抬升至非常夸張的地步，這個(gè)現(xiàn)象很不合理。
3月23號(hào)重銀轉(zhuǎn)債申購的時(shí)候我們可以了解一下重銀轉(zhuǎn)債價(jià)值分析，重銀轉(zhuǎn)債上市能賺多少錢，希望上述分析對(duì)大家有幫助，僅供參考，等到上市的時(shí)候我們就知道了。
標(biāo)簽： 重銀轉(zhuǎn)債 正股收益 信用評(píng)級(jí) 轉(zhuǎn)債品種
