近日,香港交易所宣布,將于10月18日推出MSCI(明晟公司)中國A50互聯(lián)互通指數(shù)為標的期貨合約。據(jù)中國基金報記者了解,目前已有多家頭部基金公司正在和MSCI進行協(xié)商,希望得到MSCI授權,發(fā)布MSCI A50相關ETF產(chǎn)品。
MSCI A50期指箭在弦上
基金公司“搶灘”相關ETF
日前,港交所宣布,已與MSCI簽訂新的授權協(xié)議,將于今年10月18日正式推出首只A股期貨產(chǎn)品。這是港交所首次引入離岸中國內(nèi)地股票衍生品。
據(jù)記者獨家了解,目前有不少基金公司正在和MSCI進行協(xié)商,希望得到MSCI授權,發(fā)布MSCI A50指數(shù)相關ETF產(chǎn)品。據(jù)MSCI內(nèi)部人士透露,目前競爭相當激烈,多家頭部公募在積極參與協(xié)商中。
深圳一位頭部基金公司指數(shù)基金經(jīng)理表示,市場現(xiàn)有ETF賽道競爭激烈,加上目前公司已有寬基產(chǎn)品相對齊全,公司內(nèi)部還未達成共識,是否要加入到授權競爭。
滬上一位頭部基金公司指數(shù)基金經(jīng)理也表示,公司的確有意參與競爭,但由于頭部基金公司競爭激烈,目前沒有十足把握可以拿到授權。
另據(jù)一位MSCI內(nèi)部人士透露,不可能全部都合作,目前還在內(nèi)部討論階段,需要從不同緯度來篩選合作伙伴。他提到,MSCI A50指數(shù)期貨10月份就會推出,這種屬于政策導向的產(chǎn)品從授權到申請、審批、發(fā)行,整體流程可能比較快。
滬上一位中型基金公司產(chǎn)品設計部總經(jīng)理表示,目前,華夏、華泰柏瑞、嘉實三家在滬深300ETF產(chǎn)品上優(yōu)勢。對于其他頭部公司而言,搶占MSCI A50 ETF是占據(jù)后發(fā)優(yōu)勢的一種手段。如果未來A50在海外形成影響力,指數(shù)在境內(nèi)的知名度也會提升。
寧德時代、貴州茅臺、
隆基股份等或占較大權重
據(jù)悉,MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)將追蹤50只通過滬深港通交易的主要滬深股票表現(xiàn)。
滬上一位中型基金公司產(chǎn)品設計部總經(jīng)理表示,A50的編制方法中,按照MSCI的行業(yè)分類,從11個一級行業(yè)中各選出市值最大的2只個股,然后從剩余樣本中按市值排序選出28只股票。這樣的方式確保了50只成份股中包含每個一級行業(yè)的上市公司。因為成份股數(shù)量只有50只,采用這種方法就確保了對每個行業(yè)都有權重覆蓋。但是也要關注到,MSCI的指數(shù)編制畢竟主要考慮的是外資跟蹤的便利,在操作上可能會剔除一些外資限制投資的個股。
他還提到,海外市場股指期貨的標的有在新加坡上市的富時A50 ,未來香港市場要上市MSCI A50。對于滬深300而言,其在國內(nèi)的影響力早已得到鞏固,但在海外市場,富時A50的影響力很大。特別是在國內(nèi)休市期間,A50的表現(xiàn)甚至會影響境內(nèi)市場節(jié)后開盤的表現(xiàn)。因此,這次在港交所上市的股指期貨采用MSCI的指數(shù),對滬深300的替代作用是很明顯的。
據(jù)東證衍生品研究院研報預測,估計MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)的前十大權重成份股為:寧德時代、貴州茅臺、隆基股份、招商銀行、萬華化學、藥明康德、紫金礦業(yè)、??低?、贛鋒鋰業(yè)、中國平安。前十大成份股所占權重合計約達五成。此外,立訊精密、五糧液、三一重工、恒瑞醫(yī)藥、美的集團、中信證券、萬科A等的權重預計都在1%以上。(中國基金報記者 曹雯璟)