由于庫(kù)存過高,今年NAND Flash產(chǎn)品的價(jià)格下跌趨勢(shì)難反轉(zhuǎn),但是跌幅可能會(huì)縮小。
近期,價(jià)格“跌跌不休”的NAND Flash(閃存芯片)市場(chǎng),突然遇到了產(chǎn)業(yè)變動(dòng)。
7月初,日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省就宣布,日本將限制對(duì)韓國(guó)出口3種半導(dǎo)體及OLED材料。自7月4日起,包括“氟聚酰亞胺”、“光刻膠”和“高純度氟化氫”3種材料將限制向韓國(guó)出口。
其中,光刻膠與NAND Flash等存儲(chǔ)芯片的生產(chǎn)制造相關(guān)。有手機(jī)從業(yè)者曾告訴記者,存儲(chǔ)已經(jīng)超過屏幕、CPU,成為手機(jī)最大的成本,存儲(chǔ)在手機(jī)中的成本達(dá)到25%-35%,可見其重要性。
另一方面,6月底,東芝的NAND Flash的工廠突然斷電13分鐘,至今還未恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)。這些因素都對(duì)接下來NAND Flash的產(chǎn)能以及價(jià)格造成影響,因此也有傳聞稱接下來NAND Flash會(huì)漲價(jià)。
但是在業(yè)內(nèi)看來,雖然降幅可能收窄,價(jià)格下跌的趨勢(shì)卻很難改變。集邦咨詢(TrendForce)研究協(xié)理陳玠瑋告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者:“預(yù)估NAND ASP 2019年將會(huì)下跌40%。”
閃存市場(chǎng)的兩起突發(fā)事件
具體來看,一方面日本對(duì)出口韓國(guó)的半導(dǎo)體管制變得嚴(yán)厲,自7?月4?日起,韓國(guó)的最惠國(guó)待遇就被取消了,對(duì)于氟化聚酰亞胺、光刻膠和氟化氫三種半導(dǎo)體材料的出口限制上,從原先的免申請(qǐng)出口許可,改為逐案審核,相關(guān)審查流程最長(zhǎng)將達(dá)90?個(gè)工作日。
根據(jù)新華社報(bào)道,日本政府在7月9日拒絕韓國(guó)方面談判提議,重申不打算撤銷對(duì)出口韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)原材料的管制。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)大臣世耕弘成9日結(jié)束內(nèi)閣會(huì)議后告訴媒體記者:“(限制對(duì)韓出口)不可談,我們不打算撤回(管制措施)。”
隨著日韓貿(mào)易摩擦愈演愈烈,韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受到打擊。對(duì)于韓國(guó)存儲(chǔ)大廠來說,光刻膠對(duì)其影響最大。
據(jù)了解,光刻技術(shù)是芯片制造中重要的工藝,而光刻膠則是光刻技術(shù)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵材料,是涂覆在半導(dǎo)體基板上的感光劑,占芯片制造成本約為7%。在光刻膠這一上游領(lǐng)域,日本企業(yè)占據(jù)壟斷地位。
在NAND Flash市場(chǎng)上,主要玩家有三星、東芝、西部數(shù)據(jù)、美光、SK?海力士、英特爾,其中三星陣營(yíng)和東芝陣營(yíng)占據(jù)了半壁江山。而日本的斷供,也將影響韓國(guó)三星和SK?海力士的NAND Flash芯片制造,導(dǎo)致減產(chǎn)。
為了應(yīng)對(duì)這一局面,業(yè)內(nèi)也傳出消息稱,海力士正在和Intel談判,或收購(gòu)大連工廠及3D NAND業(yè)務(wù),從而補(bǔ)充產(chǎn)能。此外,韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部提出了“復(fù)興戰(zhàn)略”,加強(qiáng)韓國(guó)國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈,預(yù)計(jì)從2021?年起,將對(duì)半導(dǎo)體材料、零組件、設(shè)備研發(fā)投入6?兆韓元(約51?億美元)的預(yù)算。
另一方面,東芝在6月遭遇斷電事故,5個(gè)工廠未能幸免,至今還未完全恢復(fù),這也影響了NAND Flash的產(chǎn)能。而受傷的廠區(qū)也包括東芝和西部數(shù)據(jù)的合資廠,西部數(shù)據(jù)公開表示,約6ExaByte?(EB)的產(chǎn)能收到影響。
陳玠瑋向記者表示:“對(duì)東芝NAND Flash產(chǎn)能影響至少達(dá)30%,但預(yù)計(jì)七月中旬就會(huì)恢復(fù)生產(chǎn)。”
除了以上的突發(fā)事故,另一巨頭美光的營(yíng)收和產(chǎn)能也不理想。受到供大于求的環(huán)境背景、以及中美貿(mào)易摩擦的影響,美光2019財(cái)年Q3季度中,NAND營(yíng)收大約占總營(yíng)收的31%,營(yíng)收環(huán)比下降18%,同比下降25%。為了進(jìn)一步改善市場(chǎng)供需,美光決定將NAND Flash產(chǎn)出減少比例從原來的5%提高到了10%,還將削減2020年資本支出。
那么,面對(duì)今年NAND Flash產(chǎn)能減少的情況,三季度開始產(chǎn)品價(jià)格會(huì)上漲嗎?
下跌趨勢(shì)難反轉(zhuǎn)
有觀點(diǎn)認(rèn)為,以上這兩個(gè)事件會(huì)對(duì)NAND Flash價(jià)格產(chǎn)生影響,甚至預(yù)計(jì)NANDFlash將漲價(jià)10%到15%。
但是陳玠瑋告訴記者:“七月通路Wafer(晶圓)價(jià)格報(bào)價(jià)預(yù)計(jì)上漲至少10%,但成交價(jià)格可能不會(huì)上漲這么多,集邦咨詢預(yù)估NAND ASP 2019年將會(huì)下跌40%。”
按照TrendForce存儲(chǔ)器儲(chǔ)存研究(DRAMeXchange)的評(píng)估,東芝事件將使得Wafer短期報(bào)價(jià)面臨漲價(jià)壓力,第三季度2D NAND Flash產(chǎn)品價(jià)格可能上漲,3D NAND Flash的跌幅可能微幅收斂。其中,2D NAND產(chǎn)品受到的影響較為明顯,因?yàn)闁|芝四日市廠區(qū)仍為市場(chǎng)重要供應(yīng)來源且該類產(chǎn)品庫(kù)存水準(zhǔn)較低,所以第三季度預(yù)計(jì)有上漲壓力。
但是以3D NAND架構(gòu)為主的eMMC/UFS以及SSD等主流產(chǎn)品,在買賣雙方皆有高庫(kù)存支持下,第三季合約價(jià)走跌態(tài)勢(shì)不致翻轉(zhuǎn),但跌幅可能略微減少。而在Wafer(晶圓)及通路零售市場(chǎng),由于西部數(shù)據(jù)有不小的市場(chǎng)影響力,同時(shí)美光亦宣布擴(kuò)大減產(chǎn)幅度,加上今年市場(chǎng)已長(zhǎng)期處在接近成本線的壓力,TrendForce預(yù)期將為Wafer報(bào)價(jià)帶來短期調(diào)漲壓力,第四季度預(yù)計(jì)合約價(jià)趨向持平或小跌。
另一方面,中國(guó)國(guó)內(nèi)長(zhǎng)江存儲(chǔ)也在擴(kuò)張產(chǎn)能,據(jù)悉,長(zhǎng)江存儲(chǔ)有望在2019年底前在武漢存儲(chǔ)基地大規(guī)模生產(chǎn)64層3DNAND,長(zhǎng)江存儲(chǔ)正在武漢建設(shè)一座240億美元的半導(dǎo)體工廠。雖然與國(guó)際大廠相比,長(zhǎng)江存儲(chǔ)的64層3DNAND仍落后,產(chǎn)能不算大,但是差距在迅速縮小,也將對(duì)NAND Flash市場(chǎng)的價(jià)格產(chǎn)生沖擊。
在2017年時(shí),由于閃存等存儲(chǔ)芯片價(jià)格持續(xù)上漲,一度引發(fā)了包括手機(jī)、固態(tài)硬盤、內(nèi)存條等產(chǎn)品的陸續(xù)漲價(jià)。直到2018年,供需關(guān)系發(fā)生變化,閃存價(jià)格一直下跌,2019年跌勢(shì)繼續(xù)。
韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的一份相關(guān)報(bào)告顯示:2019年2月,8GB系統(tǒng)內(nèi)存DRAM(動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器)的全球市場(chǎng)單價(jià)為5.9美元,相較于2017年同期下降36.8%,而128GB閃存NAND Flash的全球市場(chǎng)單價(jià)為5美元,相較去年同期下降25.2%。
整體來看,由于庫(kù)存過高,今年NAND Flash產(chǎn)品的價(jià)格下跌趨勢(shì)難反轉(zhuǎn),但是跌幅可能會(huì)縮小。